높은 실적 안정성과 리테일 부문 강점을 바탕으로 발행어음 인가, 외국인 통합계좌 선점 등 멀티플 상향 기대

5% 중반대의 높은 배당수익률로 밸류에이션 부담이 적고, 중장기 주주환원율 50% 상향 계획으로 주가 하방 지지

2026년 1분기, 주식시장 호조에 따른 수탁수수료 수익 증가로 시장 예상을 뛰어넘는 어닝 서프라이즈 기록

견조한 실적과 리테일 부문 경쟁력을 바탕으로 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 155,000원으로 상향

투자의견 '매수' 유지, 거래대금 급증 및 신규 고객 확보 기대로 목표주가 178,000원으로 상향

1분기 실적은 자산관리 수수료수익 증가에 힘입어 시장 예상치를 상회했으며, 외국인 투자자 유치를 통한 성장성 주목

1분기 영업이익 6,095억 원, 지배주주순이익 4,509억 원으로 시장 예상을 뛰어넘는 호실적 달성

중장기 배당성향 50% 목표 등 주주환원 정책 강화와 함께 WM, 연금 사업 부문의 견조한 성장세 지속

1분기 예상치를 뛰어넘는 호실적으로 경쟁력을 재확인하며 목표주가를 170,000원으로 상향 조정

브로커리지 및 자산관리(WM) 부문의 수수료 수익이 크게 증가했으며, 운용이익 호조로 연간 이익 전망치도 상향