투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 104,000원에서 138,000원으로 상향 조정

2026년 별도 자본 8조 원 달성에 따른 배당성향 40.6% 상향 전망으로 주주환원 확대 기대

실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 111,000원으로 상향 조정하며, 자본시장으로의 '머니무브' 수혜가 지속될 전망

26년에도 10% 이상의 주당배당금(DPS) 증가가 예상되어 배당소득 분리과세 요건을 충족하는 등 고배당 매력 지속

투자의견 'Buy'를 유지하고 목표주가를 137,000원으로 상향 조정

다수의 고액자산가 고객 기반과 발행어음 사업 인가 시 빠른 성장이 기대되며, 디지털자산 분야 진출 시 추가적인 기업가치 상승 가능

투자의견 'BUY' 유지, 리테일 부문 경쟁력과 배당 확대 기대를 반영해 목표주가 130,000원으로 상향

4분기 실적은 채권 평가손실 등으로 컨센서스를 하회했으나, 2026년 거래대금 증가에 따른 리테일 중심의 견조한 실적 성장 전망

투자의견 'Buy' 유지, 순이익 전망치 상향을 반영해 목표주가를 110,000원으로 상향

4Q25 실적은 컨센서스를 하회했으나, 견고한 리테일 고객자산 성장세와 향후 주주환원 확대 기대감은 긍정적

투자의견 'Buy' 유지, 일평균 거래대금 전망 상향에 따라 목표주가를 123,000원으로 19.4% 상향 조정

4Q25 지배주주순이익은 2,162억 원으로 컨센서스를 하회했으나, Brokerage 중심의 시장 환경에 따른 26년 이익 38.0% 성장이 기대됨

4Q25 실적은 계절적 요인과 금리 상승에 따른 IB 부진으로 기대치를 하회

경쟁사 대비 매력적인 밸류에이션과 향후 발행어음 인가 취득 시 실적 개선 기대

브로커리지 호조에 힘입어 연간 순이익 1조원을 돌파하며 초고액자산가 기반의 강력한 리테일 지배력을 입증

2026년 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 115,000원으로 상향 조정했으며, 발행어음 인가 시 추가 성장 기대