
실리콘 사업 부진에도 불구, 건자재·도료 사업의 안정적 실적과 삼성물산 지분 가치 부각으로 목표주가 652,000원으로 상향 조정
1분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 하반기부터 중국발 공급 과잉 완화에 따른 실리콘 부문 업황 개선 기대
1분기 실적은 실리콘 부진으로 시장 기대치를 하회할 전망이나, 2분기부터 판가 인상에 힘입어 실적 개선이 기대됨
투자의견 'BUY'와 목표주가 600,000원을 유지하며, 향후 실리콘 부문의 회복 여부 확인이 필요함



자사주 단계적 소각 발표로 지배구조 저평가 요인이 해소되고 기업가치 정상화가 기대됨
실리콘 업황 회복과 공급자 우위 환경이 조성되면서 실적의 상방 압력이 커질 것으로 전망됨

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