투자의견 '매수' 유지, 미국 중심의 수주 강세와 현지 생산 능력 확대를 반영해 목표주가 360,000원으로 상향

2분기 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 역대 최고 수준의 수주잔고를 확보해 향후 견조한 성장세가 지속될 전망

2025년 2분기 실적은 전력 부문 호조로 성장했으나, 시장 기대치(컨센서스)는 하회

미국 데이터센터향 수요에 힘입어 전력 사업 부문이 성장을 주도하고 있으며, 하반기에도 성장세가 지속될 전망

미국 빅테크향 데이터센터 수주가 본격화되며 수주 잔고가 크게 증가했고, 이는 구조적 성장 기대감을 높임

강력한 수주 모멘텀과 향후 실적 개선 전망을 반영해 목표주가를 350,000원으로 40% 상향 조정

2분기 관세 영향에도 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적을 기록했으며, 목표주가는 340,000원으로 상향 조정

북미 데이터센터향 수주가 전력인프라 부문의 고성장을 이끌고 있으며, 관세 불확실성 해소 시 추가적인 이익 개선이 기대됨

2분기 실적은 미국 관세 부담으로 시장 기대치를 하회했으나, 데이터센터와 인프라 수요에 기반한 중장기 성장성은 여전히 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 360,000원을 유지하며, 단기적 관세 영향보다 장기적인 수출 경쟁력과 업황 호조에 주목

2분기 실적은 관세 등 일회성 비용을 감안하면 양호하며, 미국 데이터센터향 매출이 성장을 이끌었음

투자의견 '매수'와 목표주가 352,000원을 유지하며, 북미 시장 중심의 성장 전략이 순조롭게 진행되는 점을 긍정적으로 평가