2025년 2분기 실적은 전력 부문 호조로 성장했으나, 시장 기대치(컨센서스)는 하회

미국 데이터센터향 수요에 힘입어 전력 사업 부문이 성장을 주도하고 있으며, 하반기에도 성장세가 지속될 전망

미국 빅테크향 데이터센터 수주가 본격화되며 수주 잔고가 크게 증가했고, 이는 구조적 성장 기대감을 높임

강력한 수주 모멘텀과 향후 실적 개선 전망을 반영해 목표주가를 350,000원으로 40% 상향 조정

2분기 관세 영향에도 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적을 기록했으며, 목표주가는 340,000원으로 상향 조정

북미 데이터센터향 수주가 전력인프라 부문의 고성장을 이끌고 있으며, 관세 불확실성 해소 시 추가적인 이익 개선이 기대됨

2분기 실적은 미국 관세 부담으로 시장 기대치를 하회했으나, 데이터센터와 인프라 수요에 기반한 중장기 성장성은 여전히 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 360,000원을 유지하며, 단기적 관세 영향보다 장기적인 수출 경쟁력과 업황 호조에 주목

2분기 실적은 관세 등 일회성 비용을 감안하면 양호하며, 미국 데이터센터향 매출이 성장을 이끌었음

투자의견 '매수'와 목표주가 352,000원을 유지하며, 북미 시장 중심의 성장 전략이 순조롭게 진행되는 점을 긍정적으로 평가

북미 데이터센터, 초고압 변압기, 유통채널 확대를 통한 하반기 실적 개선과 AI, 재생에너지 정책에 따른 중장기 성장 동력 확보

투자의견 'Buy(매수)'와 목표주가 360,000원을 유지하며, 경쟁사 대비 매력적인 밸류에이션(주가 수준) 보유

2분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나, AI 데이터센터향 수주 호조와 북미 전력 인프라 투자 확대로 하반기 및 26년 성장 기대감은 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 350,000원을 유지하며, 부산 신공장 가동 등 중장기 성장성을 고려할 때 주가 상승 여력은 충분

2분기 실적은 관세 비용 반영으로 시장 전망치를 밑돌았으나, 미국향 매출 증가로 견조한 수익성 확인

미국 초고압 변압기 수주 증가와 빅테크향 수주 기대로 성장 전망이 밝아 투자의견 '매수' 및 목표주가 350,000원 유지

미국 관세 부담으로 2분기 실적은 기대치를 하회했으나, 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 340,000원으로 상향 조정

사상 최대 수주 잔고를 기록한 전력 사업 부문과 AI 데이터센터 투자 확대에 따른 우호적인 환경으로 향후 성장 기대감은 여전히 유효

단기 실적은 부진했으나 연간 실적 전망은 유지되었으며, 2026년 이후 ESS(에너지 저장 장치) 시장 성장에 따른 수혜가 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 예상 실적에 기반해 목표주가를 350,000원으로 상향 조정

2Q25 실적은 관세 영향으로 시장 기대를 하회했으나 북미 및 데이터센터향 매출 성장세는 지속

단기적 이익 감소에도 불구하고, 데이터센터, 초고압 변압기, HVDC 등 중장기 수주 모멘텀은 견조