하반기 OLED 패널 출하 증가와 비용 감소로 실적 개선이 기대되며, 2025년 4년 만의 연간 영업이익 흑자전환 전망

투자의견 'Buy'와 목표주가 12,000원 유지, IT LCD 사업의 적자 축소와 OLED 중심의 사업구조 재편이 핵심

2025년 2분기, 스마트폰 비수기 및 LCD 사업 종료 영향으로 영업손실 1,160억 원을 기록했으나, 자산 매각으로 순이익은 흑자 전환

광저우 LCD 공장 매각 등 OLED 중심의 사업구조 재편을 가속화하며 모바일, IT, 오토 부문 성장에 집중할 계획

투자의견 '매수'와 목표주가 16,000원 유지, IT 부문 회복 지연에도 하반기 실적 개선 기대는 유효

하반기 모바일 OLED 출하량 확대와 TV 패널 수익성 개선, 자동차용 디스플레이 사업의 본격적인 성장이 전망됨

2분기 실적은 부진했으나, 3분기부터 P-OLED 성수기 진입 및 W-OLED 수익성 회복으로 본격적인 실적 개선 전망

투자의견 '매수' 및 목표주가 12,000원 유지, OLED 중심의 사업구조 전환에 따른 저평가 해소와 주가 재평가 기대

2분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 공장 매각으로 재무구조가 크게 개선되었으며 하반기 주요 고객사향 물량 확대로 실적 턴어라운드 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 14,000원을 유지하며, 개선되는 재무와 하반기 실적 강세를 고려할 때 현재 주가는 매력적인 구간으로 판단

실적 개선과 함께 주가순자산비율(P/B)이 역사적 저점 수준에 있어 밸류에이션 매력이 높음

하반기 모바일 성수기 진입, 대형 OLED 감가상각비 감소, IT 중심의 사업구조 재편이 긍정적