4Q25, 아이폰 17 프로 판매 호조와 계절적 성수기 효과로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망

2026년, 고부가 제품 중심의 P·Q 성장과 원가 절감으로 4년 만의 실적 턴어라운드 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 320,000원을 유지하며, 2026년 실적 개선과 단기 실적 호조를 긍정적으로 평가

견조한 최종 수요에 힘입어 2025년 4분기 실적 전망치를 상향 조정하고, 광학솔루션 수익성은 2025년을 저점으로 개선될 전망

4분기 실적 전망치를 상향 조정하고, 업황 호조를 반영하여 목표주가를 310,000원으로 상향

주요 고객사향 카메라 모듈의 판매 호조와 반도체 기판 사업의 본격적인 성장이 실적 개선을 주도

3분기 실적 반등을 시작으로 2026년 광학솔루션, 기판소재 등 주요 사업부의 성장 가속화 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 280,000원을 유지하며, 업황 개선에 따른 주가 반등 기대

광학솔루션 사업은 상위 모델 중심의 판매와 신기술 적용으로 점유율과 판가 상승이 기대되며, 본업의 실적 개선이 전망됨

FC-BGA와 유리기판 등 기판 사업을 중심으로 한 신성장 동력을 확보하고 있으며, 현재 주가는 펀더멘털 대비 저평가 상태로 판단됨

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 295,000원으로 상향, 본업 우려 해소와 신사업 성장 기대

2024년 감가상각비 정점 통과로 전사 이익률 개선이 예상되며, FC-BGA 및 전장 사업부의 수익성 개선 전망