패키지기판 사업의 구조적 성장에 기반해 목표주가를 320,000원으로 상향 조정

주력인 광학솔루션 사업이 안정적인 가운데, RF-SiP 점유율 확대와 FC-BGA 적자 축소가 전사 실적 개선을 견인할 전망

우려보다 양호한 아이폰 수요와 기판 사업의 업황 개선에 힘입어 기업가치 재평가(리레이팅) 기대

투자의견 '매수(Buy)'를 유지하고 목표주가 270,000원 제시

3분기 실적이 시장 예상치를 웃돌았으며, 4분기 역시 계절적 성수기 효과로 전년 대비 개선된 실적이 전망됨

북미 고객사의 양호한 수요와 경쟁 환경 완화를 반영하여 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 300,000원으로 상향 조정

3분기 예상 상회 실적과 4분기 및 2026년 이익 성장 전망에 따라 목표주가를 305,000원으로 상향 조정

현재 주가는 밸류에이션 부담이 없으나, AI 관련 성장 동력 확보는 향후 과제로 남아있음

목표주가를 300,000원으로 20% 상향 조정하고, 북미 고객사향 판매 호조와 전 사업부 실적 개선 전망에 따라 투자의견 '매수'를 유지

3분기 실적이 시장 예상을 상회했으며, 신규 모델 판매량 증가와 FC-BGA 사업 개선으로 4분기 및 2026년에도 견조한 성장세가 기대됨

3분기 영업이익은 아이폰17 초도 물량 증가와 우호적 환율에 힘입어 시장 기대치를 13.7% 상회

아이폰 신제품 효과 지속 및 2026년 카메라 성능 개선 기대를 반영하여 목표주가를 268,000원으로 상향 조정