LG이노텍(011070)

2분기 실적은 광학솔루션 부진으로 시장 기대치를 하회할 전망이나, 투자의견 'BUY'와 목표주가 190,000원은 유지

주요 고객사 AI 업데이트 지연, 관세 우려 등 악재는 주가에 선반영되었으며, AI 기능 도입 가시화로 긍정적 기대감 형성

2025년 2분기 실적은 원/달러 환율 하락으로 시장 기대치를 크게 밑돌 전망이며, 이에 따라 연간 이익 추정치도 하향 조정

단기 실적 부진에도 주가는 역사적 저점 수준이며 2026년 실적 반등이 기대되어 투자의견 '매수' 및 목표주가 200,000원 유지

2025년 실적은 주력 사업인 카메라 모듈의 경쟁 심화와 제한적인 사양 변화로 시장 기대치를 밑돌 전망

2026년부터 카메라 스펙 상향에 따른 실적 회복과 AI·로봇 관련 신규 모멘텀으로 밸류에이션 매력 부각

일시적인 실적 부진을 겪고 있으나, 고부가가치 제품 경쟁력은 여전하여 저점 매수 전략이 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 180,000원을 유지하며, 현재 주가는 매력적인 밸류에이션 수준

투자의견 '매수'와 목표주가 225,000원을 유지하며, 현재 주가는 역사적 최하단 수준으로 과도한 우려가 반영된 상태로 평가

2분기 실적은 환율 영향으로 시장 기대치를 밑돌 전망이나, 견조한 시장 점유율과 향후 고객사의 AI 전략 구체화가 주가 상승의 계기가 될 수 있음

2분기 실적은 원화 강세 영향으로 시장 기대치를 하회할 전망이나, 단기 실적보다 AI 적용처 다변화에 주목할 필요

2025년을 실적과 성장 동력의 저점으로 판단, 2026년 수요 반등과 점유율 회복이 기대되어 현재 주가 수준은 부담이 적음

목표주가를 190,000원으로 하향 조정, 이는 하반기 모바일 수요 가시성 제한과 주요 고객사 스마트폰에 대한 관세 불확실성 등을 반영

2분기 실적은 비수기 영향으로 부진이 예상되나, 하반기는 신모델 출시 효과로 개선될 전망

실적 부진 지속과 공급망 경쟁 심화로 수익성 개선이 필요하며, 목표주가는 200,000원으로 하향 조정

하반기 고객사 신제품 출시에 따른 성수기 진입과 기판, 전장 등 신성장 동력의 실적이 주가 반등의 관건