4Q25 영업이익은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나 1Q26은 광학 및 기판 사업 호조로 컨센서스 상회 전망

투자의견 'Buy', 목표주가 300,000원 유지, 광학사업부 실적 저점 확인 및 기판소재 부문의 성장 가속화에 주목

26년 증익 가시성 부각 및 실적 추정치 상향을 근거로 목표주가를 370,000원으로 상향 조정

전략 고객사 신모델 수요 호조와 26년 카메라 스펙 상향에 따른 ASP(평균판매단가) 상승으로 수익성 회복 전망

25년 4분기 실적은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 투자의견 'BUY'와 목표주가 360,000원 유지

26년은 광학솔루션 및 패키지솔루션 사업부의 이익 개선이 실적 성장을 견인할 전망

4Q25 실적은 일회성 비용을 제외하면 기대치를 상회했으며, 1Q26 영업이익 역시 시장 컨센서스를 넘어설 것으로 전망

양호한 수익성을 반영하여 목표주가를 330,000원으로 상향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지

4분기 실적은 일회성 비용으로 기대치를 하회했으나, 비모바일(패키지, 모빌리티) 부문의 이익 기여 확대는 긍정적

연간 실적 추정치 상향과 타겟 P/B 조정을 반영하여 목표주가를 327,000원으로 상향 조정

4Q25 실적은 일회성 비용을 제외하면 시장 기대치에 부합했으며, 26년은 가변조리개 도입에 따른 ASP 상승으로 이익 증가가 기대됨

향후 주가 방향은 광학솔루션의 단기 실적보다 패키지솔루션(기판)의 성장 가속화와 로봇 센싱부품의 사업화 여부가 좌우할 전망

4Q25 실적은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 패키지솔루션 부문에 대한 기대감으로 주가는 상대적으로 선방

투자의견 'Buy'와 목표주가 340,000원을 유지하며, 차기 스마트폰의 가변조리개 채용 시 경쟁력 부각을 기대

2026년 카메라 사양 증가에 따른 판가 방어로 이익 개선이 기대되며, 목표주가를 33만원으로 상향하고 BUY 의견 유지

4Q25 영업이익은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 핵심 고객사 AI 경쟁력 회복 및 신사업 확장이 향후 주가 상승의 핵심 요인

투자의견 'Buy'와 목표주가 32만원을 유지하며, 아이폰 판매 호조와 기판 부문 실적 개선을 긍정적으로 평가

아이폰 17 시리즈 판매 호조가 지속되고 있으며, 반도체 기판 가동률 상승으로 인한 추가적인 실적 상향 가능성 존재