투자의견 'BUY'와 목표주가 360,000원을 유지하며, 안정적인 카메라 사업과 성장하는 기판 사업을 긍정적으로 평가

중장기적으로 Physical AI(휴머노이드) 관련 부품 공급이 새로운 성장 동력으로 작용할 전망이며, 현재 주가는 저평가 상태로 판단

로봇 산업 진출로 전방 산업을 다각화하고, 가격(P)과 물량(Q) 동시 성장을 통한 기업 가치 상승 기대

투자의견 '매수' 유지, 로봇향 사업 다각화 등을 반영하여 목표주가는 370,000원으로 상향 조정

4Q25 영업이익은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나 1Q26은 광학 및 기판 사업 호조로 컨센서스 상회 전망

투자의견 'Buy', 목표주가 300,000원 유지, 광학사업부 실적 저점 확인 및 기판소재 부문의 성장 가속화에 주목

26년 증익 가시성 부각 및 실적 추정치 상향을 근거로 목표주가를 370,000원으로 상향 조정

전략 고객사 신모델 수요 호조와 26년 카메라 스펙 상향에 따른 ASP(평균판매단가) 상승으로 수익성 회복 전망

25년 4분기 실적은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 투자의견 'BUY'와 목표주가 360,000원 유지

26년은 광학솔루션 및 패키지솔루션 사업부의 이익 개선이 실적 성장을 견인할 전망

4Q25 실적은 일회성 비용을 제외하면 기대치를 상회했으며, 1Q26 영업이익 역시 시장 컨센서스를 넘어설 것으로 전망

양호한 수익성을 반영하여 목표주가를 330,000원으로 상향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지

4분기 실적은 일회성 비용으로 기대치를 하회했으나, 비모바일(패키지, 모빌리티) 부문의 이익 기여 확대는 긍정적

연간 실적 추정치 상향과 타겟 P/B 조정을 반영하여 목표주가를 327,000원으로 상향 조정