1Q26 실적은 컨센서스에 부합했으나, 핵심 사업부인 방산 매각으로 향후 실적 감소는 불가피

목표주가는 82,000원으로 상향 조정되었으나, 상승 여력이 제한적이라 투자의견은 'Hold'로 하향

1Q26 실적은 컨센서스에 부합했으며, HEV 및 열관리 중심으로 사업 구조를 개선하며 체질 개선이 가시화됨

투자의견 BUY를 유지하고, 27년 실적 정상화 및 수익성 개선을 반영해 목표주가를 100,000원으로 상향 조정

1분기 실적은 시장 기대를 소폭 밑돌았으나, K2/K9 수출에 힘입은 방산 부문의 성장이 차량 부문의 부진을 상쇄

하반기 생산 정상화와 멕시코 공장 HEV 엔진 양산이 기대되며, 투자의견 '매수'와 목표주가 95,000원 유지

투자의견 'BUY'를 유지하나, 단기 실적 부진을 반영해 목표주가를 120,000원으로 하향 조정

3분기부터 PV5 및 EV4향 열관리 부품, 멕시코 HEV 엔진 양산 본격화로 가파른 실적 턴어라운드 기대

1분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회했으나, 투자의견 BUY와 목표주가 110,000원 유지

멕시코 HEV 엔진 가동, 열관리 및 로봇 사업 등 미래 성장 동력에 기반한 점진적 실적 개선 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 10만원을 유지하며, 사업구조 재편을 통해 중장기적인 기업 체질 개선과 가치 상승이 기대됨

1분기 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 멕시코 공장 HEV 엔진 양산과 열관리 부문 신규 차종 적용 확대로 향후 실적 성장 전망

1분기 실적은 컨센서스를 상회했으며, 2분기 불확실성에도 2026년 하반기 본업 개선 전망

주가 향방의 핵심은 방산 사업부 매각 방식으로, 현금 매각 시 미래 성장 기대감이 유효하나 현물 출자 시 주가 부담 예상