2026년 하반기 가동 예정인 미국 특수합금 공장(SST)이 항공우주 산업을 중심으로 새로운 성장 동력이 될 전망

중국산 특수강봉강에 대한 반덤핑 관세 부과 시, 부진했던 주력 사업의 실적 개선 기대

중국산 특수강봉강 반덤핑(AD) 제소에 따른 2026년 실적 개선 기대감과 안정적인 배당 정책을 반영하여 목표주가를 32,000원으로 상향 조정

3분기 실적은 계절적 비수기 영향으로 감소가 예상되나, 알루미늄압출 부문은 견조한 수요로 높은 수익성을 유지할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 36,000원 유지

원전, 방산 등 신사업 성과 가시화 및 중장기 주주환원 정책에 기반한 기업가치 재평가 기대

2Q25 영업이익이 시장 예상치를 19% 상회했으며, 향후 실적 전망 상향에 따라 목표주가를 38,000원으로 상향 조정

하반기 특수강 반덤핑 제소, 미국 신공장 가동, 원전 폐연료봉 저장 용기(Cask) 수주 등 미래 성장 동력에 대한 기대감 유효

투자의견 '매수'를 유지하고, 시장 기대치를 웃돈 실적을 반영해 목표주가를 36,000원으로 상향 조정

본업의 점진적 회복과 함께 원전, 방산 등 신사업 성과가 구체화되며 기업가치 상승 기대

2분기 실적이 시장 예상을 크게 웃돌았고 하반기에도 견조한 실적이 기대되어 목표주가를 40,000원으로 상향 조정

사용 후 핵연료 저장 용기(CASK) 사업과 미국 특수합금 공장 등 장기적인 성장 동력 확보