하반기 국내외 사업의 동시 개선 기대감에 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가 540,000원을 제시

미주 지역 판가 인상과 신제품 출시, 국내 수익성 회복 등을 바탕으로 하반기 실적 턴어라운드 전망

2Q25 해외 마케팅 비용 증가로 영업이익이 시장 기대치를 하회했으며, 이에 목표주가를 460,000원으로 하향 조정

하반기부터 미국 월마트 입점 확대 및 유럽 법인 설립 효과가 본격화되며 해외 성장 모멘텀이 회복될 것으로 기대

2분기 실적은 해외 이익 부진으로 시장 기대치를 크게 하회했으나, 투자의견 및 목표주가는 유지

향후 주가 상승의 관건은 신제품 '신라면 툼바'의 글로벌 매출 및 이익 기여도 확대 여부

2분기 실적이 시장 기대치를 밑돌아 목표주가를 450,000원으로 하향 조정했으나 투자의견 'BUY'는 유지

북미 및 중국의 수익성 악화, 미국 법인의 가동률 하락 등 해외 사업 부진이 실적 하향의 주요 원인으로 작용

2분기 영업이익은 선제적 판촉비 집행과 중국 부진으로 시장 기대치를 하회했으며, 하반기 미국 시장의 외형 성장이 관건

투자의견 '매수'를 유지하나, 실적 추정치 하향 조정을 반영해 목표주가를 500,000원에서 450,000원으로 하향 조정

투자의견 '매수'를 유지하나, 성장세 둔화에 따른 실적 추정치 하향 조정을 반영해 목표주가를 480,000원으로 하향

2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았으며, 향후 의미 있는 주가 상승을 위해서는 해외 매출 성장세 회복이 필요

2분기 실적이 마케팅 비용 증가로 시장 예상치를 밑돌았으며, 이에 따라 목표주가를 450,000원으로 하향 조정

하반기에도 광고비 부담은 지속되나, 4분기 미국 내 신제품 입점 및 가격 인상 효과로 연말 실적 턴어라운드 기대

2분기 실적은 해외 법인 부진으로 시장 예상치를 하회했으나, 국내 사업은 수익성이 크게 개선됨

해외 사업 수익성 악화를 반영해 목표주가를 490,000원으로 하향 조정했으나, 투자의견 '매수'는 유지