대양전장(비상장) 종속회사 편입 계획 발표로 영업이익 20% 수준의 상승 모멘텀 확보

본격적인 주주환원 정책 시작으로 향후 배당 상향 등 우호적인 정책 변화 가능성 증대

비상장 관계사 '대양전장' 합병 공시로 주주가치 제고 기대, 2026년 영업이익 11% 증가 효과 전망

투자의견 '매수' 유지, 견조한 실적과 주주환원 기대감을 반영해 목표주가를 46,000원으로 상향

2025년 14년 만의 박스권을 돌파하는 2,000억 원대 매출 진입과 함께 가파른 실적 성장 전망

자사주 소각, 배당 확대 등 행동주의 펀드 제안에 따른 주주친화정책 강화 가능성 부각

2026년에도 매출액과 영업이익 모두 최대 실적 경신이 전망되며, 투자의견 'Buy'와 목표주가 40,000원을 유지

수익성 높은 차량용 ESC 센서 부문의 매출 비중 확대와 중국 신규 고객사 확보가 실적 성장을 견인할 핵심 요인