1분기, 고수익 상선 부문 호조로 시장 기대치를 상회하는 4,411억 원의 영업이익 달성

상선 부문의 실적 개선이 지속되는 가운데, 특수선 및 해양 부문은 신규 수주 확보 시 실적 회복 기대

1Q26 실적은 생산성 및 선가 믹스 개선에 힘입어 시장 기대치를 15% 상회했으며, 목표주가는 180,000원으로 상향 조정

상선 부문의 이익 성장과 하반기 특수선 부문의 해외 함정 수주 모멘텀이 향후 주가 상승을 이끌 핵심 요인

1Q26 영업이익은 상선 부문의 높은 수익성에 힘입어 시장 기대치를 17.6% 상회했으며, 향후 특수선 및 EPU 사업부의 수주를 통한 추가 실적 개선이 기대됨

하반기 캐나다 잠수함 사업(CPSP), 한국형 차기 구축함(KDDX) 등 대형 특수선 수주 결과가 주가 상승의 핵심 동력이 될 전망