1Q26 실적은 상선 부문의 높은 수익성에 힘입어 시장 기대치를 상회

투자의견 '매수' 유지, 상선 부문 실적 개선과 잠수함 사업 수주 기대감 등을 반영해 목표주가를 141,000원으로 상향

특수선 사업, 특히 6월 발표 예정인 캐나다 잠수함 수주가 핵심 투자 포인트

상선 부문의 높은 수익성과 특수선 사업 경쟁력 강화를 바탕으로 투자의견 BUY 유지

상선 부문의 가파른 수익성 개선으로 26년 영업이익 1조 8,686억 원 달성이 전망되며 실적 개선을 주도

미국, 캐나다 등 대규모 특수선 사업 수주 모멘텀에 주목할 필요가 있으며, 이는 하반기 주가의 핵심 동력이 될 것