
투자의견 'BUY', 목표주가 37,000원으로 신규 커버리지 개시, 사업 구조 변화와 확장성에 대한 기대감 반영
2026-2027년 고수익 프로젝트 중심의 매출 믹스 개선과 수주잔고를 바탕으로 뚜렷한 중기 이익 성장 가시성 확보



투자의견 BUY 유지, 목표주가는 39,000원으로 상향 조정
초고압·해저 케이블 중심의 매출 믹스 개선과 3.7조 원의 수주잔고를 바탕으로 구조적 실적 성장 기대

구리 가격과 무관한 안정적 발주 시장과 높은 수익성의 수주잔고, 해저케이블 등 신사업이 중장기 실적 개선을 이끌 전망
투자의견 'Buy'를 유지하고, 해저케이블 공장 가동 시점을 반영해 목표주가를 36,000원으로 20% 상향 조정

초고압/해저케이블 매출 상승에 힘입어 4Q25 실적이 컨센서스를 상회하며 수익성 개선을 견인
26년 실적 전망과 구리가격 상승 등 긍정적 요인을 반영해 목표주가를 35,000원으로 상향 조정
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