4Q25 실적은 택배 물동량 증가에 힘입어 컨센서스에 부합할 전망

투자의견 BUY와 목표주가 110,000원을 유지하며, '오네' 서비스 확산을 통한 구조적 성장에 주목

쿠팡의 최근 논란이 '디지털 주권' 문제로 확산되면서, 기존 이커머스-택배 업체에 대한 투자 심리가 개선될 가능성

쿠팡의 독주에 어려움을 겪던 CJ대한통운에게 이번 사태는 긍정적 변수이며, 주가 재평가의 계기가 될 수 있음

경쟁사 쿠팡의 악재와 C커머스(중국 이커머스) 국내 시장 진출에 따른 반사 수혜 기대

이익 가시성 개선을 반영해 목표주가를 135,000원으로 상향, 2026년 전사 최대 이익 달성 전망

쿠팡 이슈에 따른 반사 수혜를 제외하더라도, 택배 물동량 증가와 시장 점유율 상승세에 힘입어 저평가 매력이 충분

주 7일 배송 안착, 계약물류(CL) 사업 성장, 대규모 자사주(12.6%)를 활용한 주주환원 강화 기대감이 핵심 투자 포인트