경쟁사 쿠팡의 악재와 C커머스(중국 이커머스) 국내 시장 진출에 따른 반사 수혜 기대

이익 가시성 개선을 반영해 목표주가를 135,000원으로 상향, 2026년 전사 최대 이익 달성 전망

쿠팡 이슈에 따른 반사 수혜를 제외하더라도, 택배 물동량 증가와 시장 점유율 상승세에 힘입어 저평가 매력이 충분

주 7일 배송 안착, 계약물류(CL) 사업 성장, 대규모 자사주(12.6%)를 활용한 주주환원 강화 기대감이 핵심 투자 포인트

2026년 운송 업종 최선호주 중 하나로, AI 및 자동화 등 기술 투자로 시장 지위를 확보하며 턴어라운드 기대

택배 사업 회복과 계약물류(CL) 부문의 고성장에 힘입어 다시 이익 증가세에 진입할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 12만 원 유지

소화물 택배 시장 성장 둔화 속 B2B 사업(육상운송, 해외사업)이 새로운 성장 동력으로 작용할 전망

2026년 실적 턴어라운드와 PER 7배의 밸류에이션 매력 부각 전망

알리, 테무 등 C커머스의 국내 시장 진출은 쿠팡의 택배 수요를 되찾아올 강력한 모멘텀