글로벌 사업 수익성 개선과 우호적 정책 환경을 반영하여 목표주가를 170,000원으로 상향 조정

대형마트 규제 완화 및 비쿠팡 관련 물류 시장 재편에 따른 수혜가 기대되며 업종 내 긍정적 전망 유지

4분기 실적이 시장 기대치에 부합했으며, 수익성 개선세를 반영해 목표주가를 165,000원으로 상향하고 'BUY' 의견 유지

택배 물동량 회복, CL 부문 성장, 글로벌 부문 수익성 개선 등 전 사업 부문의 턴어라운드가 확인되어 실적 개선세 지속 전망

4분기 실적은 시장 기대치를 6% 상회했으며, 물동량 증가와 점유율 상승, 단위 원가 하락이 동시에 나타남

택배 시장 내 점유율 상승과 계약물류 사업의 구조적 확장을 고려하여 목표주가를 154,000원으로 18% 상향 조정

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 180,000원으로 상향 조정

이커머스 시장 재편 및 주 7일 배송 효과로 택배 시장 내 지배력 강화에 따른 수혜 기대

2026년 구조적 실적 성장 국면 진입이 기대되며, 목표주가를 170,000원으로 상향 조정

택배 점유율 확대, CL 신규 수주, 글로벌 이익 개선 등 전 사업부의 고른 성장을 전망