글로벌 사업 수익성 개선과 우호적 정책 환경을 반영하여 목표주가를 170,000원으로 상향 조정

대형마트 규제 완화 및 비쿠팡 관련 물류 시장 재편에 따른 수혜가 기대되며 업종 내 긍정적 전망 유지

4분기 실적이 시장 기대치에 부합했으며, 수익성 개선세를 반영해 목표주가를 165,000원으로 상향하고 'BUY' 의견 유지

택배 물동량 회복, CL 부문 성장, 글로벌 부문 수익성 개선 등 전 사업 부문의 턴어라운드가 확인되어 실적 개선세 지속 전망

4분기 실적은 시장 기대치를 6% 상회했으며, 물동량 증가와 점유율 상승, 단위 원가 하락이 동시에 나타남

택배 시장 내 점유율 상승과 계약물류 사업의 구조적 확장을 고려하여 목표주가를 154,000원으로 18% 상향 조정

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 180,000원으로 상향 조정

이커머스 시장 재편 및 주 7일 배송 효과로 택배 시장 내 지배력 강화에 따른 수혜 기대

2026년 구조적 실적 성장 국면 진입이 기대되며, 목표주가를 170,000원으로 상향 조정

택배 점유율 확대, CL 신규 수주, 글로벌 이익 개선 등 전 사업부의 고른 성장을 전망

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 180,000원으로 상향 조정

쿠팡 외 플랫폼 성장 수혜와 본업의 수익성 개선으로 성장 잠재력 확인

투자의견 'Buy' 유지, 택배 물동량 성장과 시장 점유율 회복을 반영하여 목표주가를 190,000원으로 상향 조정

'탈쿠팡' 효과와 C커머스 물량 증가로 2026년에도 견조한 실적 성장이 예상되며, 피지컬 AI 도입은 장기 성장 동력으로 작용할 전망

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 167,000원으로 35.8% 상향 조정

이커머스 시장 재편에 따른 수혜와 국내외 사업 연계, 해외 확장 등 성장 잠재력에 주목

경쟁사 물량 이탈 가능성과 정책 효과 기대로 투자 심리 개선, 운송업종 최선호주 유지

실적 추정치 및 멀티플 상향을 반영해 목표주가를 180,000원으로 50% 상향 조정

4Q25 영업이익 1,596억 원으로 시장 기대치를 5.9% 상회했으나, 매출액은 3조 1,771억 원으로 기대치를 2.9% 하회

O-NE 서비스 물량 성장과 글로벌 부문 효율화로 이익은 증가했으나, 택배 단가 하락 및 항만 시황 악화 등 일부 사업 부문은 부진