대한항공(003490)

2분기 실적은 시장 예상치에 부합할 전망이며, 경쟁사 부진 속에서 독보적인 경쟁력과 시장 지배력 부각

투자의견 '매수'와 목표주가 30,000원을 유지하며, 현재 주가는 2025년 예상 실적 대비 저평가 상태로 판단

2분기 실적은 유가 및 환율 하락에 따른 비용 부담 완화로 당초 전망보다 양호할 것으로 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 28,000원을 유지하며, 낮은 밸류에이션(기업 가치 대비 주가 수준)으로 주가 하락 위험은 제한적

견조한 여객 수요와 안정적인 매크로 환경에도 화물 업황 둔화는 단기 불확실성 요인

투자의견 '매수'와 목표주가 31,000원을 유지하며, 밸류에이션 매력과 아시아나항공 인수 시너지 기대를 반영

2분기 견조한 여객 수요와 유류비 하락으로 양호한 실적이 예상되나, 미국의 관세 정책 불확실성으로 인한 화물 부문 우려가 재부상

투자의견 'BUY'와 목표주가 31,000원을 유지하며, 향후 환율 및 유가 안정화는 긍정적이나 화물 수요 관련 단기적 관망이 필요

2Q25 실적은 유가 하락 덕분에 시장 기대를 웃돌 전망이나, 미국의 관세 정책에 따른 화물 부문 불확실성은 리스크로 작용

투자의견 '매수'와 목표주가 29,000원 유지, 화물 부문 불확실성 해소가 단기 주가 상승의 핵심 포인트로 예상