
1분기(1Q26) 국제선 여객 호조에 힘입어 시장 기대치에 부합하는 견조한 실적 전망
유가 및 환율 부담에도 투자의견 '매수'와 목표주가 32,000원을 유지하며 중장기적 성장 매력도 유효

투자의견 'Buy'를 유지하나 유가 급등을 반영해 목표주가를 36,000원으로 하향 조정
최근 주가 하락은 과도하며, 유가 상승분의 상당 부분을 운임에 전가할 수 있어 실적 방어 가능



투자의견 'BUY'를 유지하나, 지정학적 리스크에 따른 매크로 변동성을 반영해 목표주가를 32,000원으로 하향
4Q25 실적은 유가 및 환율 상승 부담에도 중동 지역 여객 공급 재편에 따른 반사 수혜로 컨센서스에 부합할 전망


1Q26 국제선 여객 부문 호조에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적 전망
투자의견 BUY를 유지하며, 견조한 실적 흐름과 성장성을 반영해 목표주가를 32,000원으로 상향 조정
1분기 무난한 실적에 이어 하반기 아시아나항공 통합 및 방산 모멘텀 기대
투자의견 'Buy' 유지, 통합 시너지를 반영해 목표주가 32,000원으로 상향

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