하반기 AI 회로박 모멘텀에 따른 실적 회복 기대감으로 투자의견 BUY, 목표주가 82,000원 유지

2Q26 실적은 매출 2,006억 원, 영업손실 191억 원으로 적자 지속이 예상되나, EV용 전지박 회복 및 회로박 생산 확대로 전분기 대비 매출 성장은 지속될 전망

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 실적 추정치 상향과 밸류에이션 시점 변경을 반영해 82,000원으로 상향 조정

AI용 고부가 회로박과 ESS 전지박 사업이 중장기 성장을 견인할 전망이며, 공장 증설을 통해 높은 수요에 대응할 계획

1Q26 영업적자는 50억 원으로 재고평가 환입 등에 힘입어 시장 예상치를 상회

2Q26은 일회성 요인 제거로 적자폭 확대가 예상되나, 하반기 가동률 상승에 따른 흑자전환 기대

투자의견 'Trading Buy' 유지, AI 및 ESS용 제품 확대 기대로 목표주가 80,000원으로 상향

1분기 실적은 적자 폭을 축소하며 컨센서스를 상회했고, AI용 고부가 회로박 증설 효과가 본격화될 전망

투자의견 '매수' 유지, 목표주가 100,000원으로 상향 조정

AI 가속기 투자 확대 등 우호적 환경과 고부가가치 제품 중심의 사업구조 개편으로 2027년 실적 턴어라운드 기대

투자의견 'Buy' 유지, ESS 및 회로박 성장성을 반영해 목표주가를 95,000원으로 상향 조정

2027년 ESS와 회로박의 합산 매출 비중이 50%를 돌파할 것으로 예상되며 중장기 성장 동력으로 작용할 전망

투자의견 '매수' 유지, AI용 회로박 성장성을 반영해 목표주가 92,000원으로 상향 조정

AI 회로박 수요 증가와 생산능력 확대로 제품 믹스 개선 및 수익성 제고가 기대되며, 전고체 배터리 기대감도 긍정적

1분기 실적은 일회성 요인으로 시장 예상을 상회했으나 2분기 수익성 회복은 더딜 전망

하반기 동박 가동률 상승 여부가 중요하며, 회로박 사업 확장과 고객사 다변화에 주목