3분기 시장 예상치를 웃도는 호실적을 기록했으며, 헬스케어 부문의 성장에 힘입어 투자의견 '매수'와 목표주가 25,000원 유지

화장품 사업의 국내외 성장과 더불어, 독자적인 약물전달 기술(마이크로스피어)을 활용한 향후 신제품 개발 가능성이 성장 동력으로 작용할 전망

2025년과 2026년 연속 최대 실적 경신 전망에 따라 목표주가를 25,000원으로 상향 조정

화장품 사업의 높은 성장세와 약물전달시스템(마이크로스피어 플랫폼)의 확장 가능성이 핵심 투자 포인트

2Q25 실적은 화장품 부문의 22%대 고성장에 힘입어 분기 최대 매출을 달성했으며, 전 사업부의 고른 성장세를 확인

지속적인 실적 성장에도 불구하고 주가수익비율(P/E)은 과거 10년 평균 대비 낮은 수준에 머물러 있어 저평가 매력이 부각됨