3분기 영업이익은 일회성 이익이 반영되어 시장 기대치를 상회했으나, 국내 건설 경기 침체로 본업 실적은 부진

수출 환경 불확실성과 내수 부진이 지속될 것으로 예상되어 실적 전망치와 목표주가를 하향 조정했으며, 장기적인 관점의 접근이 필요

낮은 주가(PBR 0.3배)와 높은 배당수익률(6%) 등 밸류에이션 매력이 돋보이며, 수익성 회복 시 주가 상승 가능성 보유

투자의견 '매수'와 목표주가 7,800원을 유지하나, 미국 관세 부담 및 원자재 비용 상승 등 하반기 리스크 요인 모니터링 필요