2분기 자체사업의 높은 이익률을 통해 견조한 실적을 기록하며 펀더멘탈(기초체력)이 강화되고 있음을 증명

2026년 상반기 착공 예정인 3.5조 원 규모의 경산 중산지구 사업 가시화가 향후 주가 상승의 핵심 동력이 될 전망

건설 업황 부진에도 고마진 자체사업 덕분에 이익 감소폭은 제한적

내년 상반기 초대형 자체사업 분양을 통해 성장세 전환 기대

보유 용지 등 1.3조 원의 재고자산 가치 대비 저평가 상태이며, 2026년 역대 최대 규모 개발 사업으로 성장 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 26,000원을 유지하며 차별화된 상품 경쟁력을 긍정적으로 평가

고마진 자체사업 덕분에 2분기 영업이익이 시장 예상치를 22.3% 상회하는 호실적 기록

주가 하락으로 밸류에이션 매력이 커졌고, 대규모 개발사업을 고려해 투자의견 '매수'로 상향