SK실트론 인수로 반도체 소재부터 후공정까지 아우르는 기업으로의 도약 기대

전자 사업부의 원재료 공급 부족 및 수요 증가로 하반기 역대 최대 실적 경신 전망

전자BG의 AI 서버용 CCL 사업 호조로 1분기 사상 최대 실적 전망

자회사 가치 상승 및 저평가 해소 기대를 반영하여 목표주가를 186만원으로 상향

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가 190만원으로 상향 조정

전자BG의 고성장과 공격적인 증설 계획을 바탕으로 경쟁사와의 저평가 해소 기대

자체사업인 전자BG의 AI 가속기향 CCL 판매 확대로 실적 성장세가 지속되며, 증설 이후 고객 다변화 기대

목표주가를 1,550,000원으로 상향 조정했으며, 연내 자사주 소각 등 주주환원 정책 강화로 NAV 할인율 축소 전망

AI 시장 개화에 따른 핵심 사업부(전자BG)의 고성장과 증설 모멘텀을 기반으로 투자의견 '매수'와 목표주가 1,700,000원으로 신규 커버리지 개시

서버·네트워크용 하이엔드 기판소재(CCL) 수요 급증과 제품 단가 상승으로 2026년 전자BG의 가파른 실적 성장이 예상되며 주가 상승을 견인할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 1,370,000원으로 신규 제시, 두산에너빌리티 가치와 자체사업 성장이 핵심

자사주 소각 및 배당 상향 등 적극적인 주주환원 정책으로 기업가치 재평가 기대

두산 전자BG, 2025년부터 CCL 설비 투자를 본격 확대하며 공격적인 성장 사이클에 진입 확인

북미 핵심 고객사 내 독점적 지위 유지와 투자 확대에 기반한 중장기 성장성 회복 및 기업가치 재평가 기대