
4Q25 전자BG 영업이익 1,600억 원(+257.1% YoY)으로 분기 최대 실적 달성 전망
AI 수요 확산에 따른 CCL(동박적층판) 공급 부족 심화, 신규 고객사 확대를 통한 성장 본격화


4Q25 AI 가속기, 네트워크, 반도체 부문 호조에 힘입어 분기 최대 실적 달성 전망
2026년에도 독보적 지위와 제품 단가(ASP) 상승 효과로 성장세가 지속될 전망, 목표주가 120만원 및 투자의견 BUY 유지
CCL(동박적층판) 슈퍼 사이클 진입으로 북미 핵심 고객사향 제품의 가격과 판매량 동시 성장이 기대됨
그래픽 D램용 CCL 등 신규 매출이 실적 추정치에 미반영되어 있어 향후 실적 서프라이즈 가능성이 있으며, 경쟁사 대비 저평가 매력 보유


3분기 전자BG 부문의 폭발적인 성장으로 전년 대비 연결 영업이익 82.8% 증가
AI 시장 성장에 따른 High-End 제품 수요 확대로 중장기적 성장세 지속 전망
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