


두산로보틱스 지분 매각(9,477억 원)을 통해 SK실트론 인수 자금 조달 불확실성을 해소
재원 조달 우려 해소와 전자BG의 구조적 성장을 고려할 때, 최근의 주가 조정은 비중 확대의 기회로 판단

두산로보틱스 지분 일부 유동화로 9,477억 원의 자금을 확보, SK실트론 인수 관련 재무적 불확실성 해소
투자의견 '매수'와 목표주가 150만 원을 유지하며, SK실트론 인수를 통한 성장 가능성을 긍정적으로 평가


4Q25 전자BG 영업이익 1,600억 원(+257.1% YoY)으로 분기 최대 실적 달성 전망
AI 수요 확산에 따른 CCL(동박적층판) 공급 부족 심화, 신규 고객사 확대를 통한 성장 본격화

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