동원F&B 합병으로 식품 사업 포트폴리오를 강화하고, 미국 시장 확장을 통해 성장 동력 확보

반기 배당 실시 및 배당성향 확대 계획으로 주주환원 정책을 강화하여 투자 매력 부각

동원F&B를 완전 자회사로 편입하는 구조 재편을 완료하고, 국내외 식품 사업 통합을 통한 시너지 확대를 전망

K-소스, HMR 등 해외 식품 부문 확대로 글로벌 성장을 목표로 하며, 2025년 실적 기준 PER 6~7배 수준으로 밸류에이션 매력 보유

해외 식품사업 확장과 어가 상승에 힘입어 2분기 호실적을 기록했으며, 향후 성장세가 지속될 전망

자회사 상장 폐지 등 기업가치 제고 노력을 이어가고 있으며, 투자의견 '매수'와 목표주가 87,000원 유지

2Q25 연결 기준 매출 2.4조 원(+10.1% YoY), 영업이익 1,336억 원(+57.7% YoY)으로 시장 기대치를 상회하는 호실적 달성

주요 자회사들의 고른 성장과 글로벌 사업 확장, 주주환원 정책 강화를 바탕으로 긍정적인 전망 제시

2분기 식품 자회사 실적 호조에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 호실적 기록

중간배당 실시 및 배당성향 확대 등 적극적인 주주환원 정책 발표로 투자 매력 증대