HMM 인수 우려와 자회사 지분 가치 재평가가 공존하는 가운데, 4분기 매출 2.3조 원, 영업이익 1,339억 원의 견조한 실적 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 67,000원을 유지하며, NAV 대비 60.2%의 높은 할인율로 밸류에이션 매력 부각

투자의견 '매수'와 목표주가 87,000원을 유지하며, K-푸드 수출 호조에 따른 글로벌 사업 성장세에 주목

3분기 실적은 고환율과 원가 부담으로 영업이익이 감소했으나, 미국 M&A 성공 시 해외 매출 비중이 크게 확대될 전망

3Q25 실적은 시장 기대치를 소폭 밑돌았으나, 글로벌 식품 사업 부문의 성장 기대감은 확대

향후 글로벌 M&A, 미국 사업 확장 등 신규 성장 동력의 가시화 여부가 주가 재평가의 핵심이 될 전망

3분기 실적은 어획량 감소와 원가 부담으로 시장 기대치를 밑돌았으나, 글로벌 사업을 통한 중장기 성장 동력은 유효

국내 경쟁사 대비 저평가된 주가 수준이 매력적이며, 투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원을 유지

3분기 실적은 자회사들의 실적 부진으로 시장 예상치를 밑돌았으며, 4분기에도 유사한 흐름이 전망됨

단기 실적은 아쉽지만, 자회사 간 시너지와 현재 주가(12개월 선행 PER 6배)의 매력도를 고려할 때 중장기적 관점은 긍정적