2Q25 실적은 석탄 시황 부진의 영향으로 시장 기대치를 크게 하회

단기 실적 반등의 어려움으로 목표주가를 30,000원으로 하향하고 투자의견 '중립'을 유지

2025년 2분기 실적은 연료탄 시황 부진 등으로 시장 기대치를 크게 하회했으며, 향후 실적 회복 속도가 관건

투자의견 '매수'와 목표주가 36,000원을 유지하나, 저평가 해소를 위해 연료탄 중심의 사업 포트폴리오 전환이 필요

2Q25 실적은 자원 부문 부진으로 시장 예상을 밑돌았으나, 3분기부터는 급등한 해상 운임(SCFI)이 반영되며 물류 사업 중심의 본격적인 실적 개선이 전망됨

투자의견 'BUY'와 목표주가 34,000원을 유지하며, 단기적인 자원 시황 부진보다는 물류 부문의 실적 반등과 중장기 성장성에 주목할 시점임

LX인터내셔널의 2분기 실적은 석탄 가격 약세와 일회성 비용으로 시장 기대치를 밑돌았으나, 투자의견 '매수'와 목표주가 40,000원은 유지

2분기를 실적 저점으로 판단하며, 일회성 비용 소멸과 운임 반등 효과로 하반기 이익 개선이 전망되나 회복 속도는 시황에 따라 결정될 전망

2Q25 실적은 석탄 가격 하락 등으로 시장 기대를 하회했으나, 낮은 주가(Valuation)와 높은 배당수익률은 여전히 매력적

향후 주가 상승을 위해서는 니켈, 유리 등 신사업의 성과 가시화와 주주환원 정책 강화가 필요

투자의견 '매수'와 목표주가 40,000원 유지, 2분기 실적은 시장 기대치를 하회하며 연중 저점을 기록

일회성 비용이 소멸되는 3분기부터 실적 개선이 전망되므로, 시황 반등을 고려한 장기적 접근이 유효