중동 분쟁 장기화에 따른 원자재 가격 상승으로 증익 사이클 진입을 전망하며 목표주가를 66,000원으로 상향 조정

1분기 실적은 시장 기대치를 상회할 전망이며, 2026년 연간 영업이익은 4,491억 원으로 전년 대비 53.7% 증가가 예상됨

글로벌 에너지 안보 우려로 석탄 수요가 증가하며 석탄 가격이 상승, 이에 따른 실적 개선이 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 실적 전망치를 반영해 목표주가를 65,000원으로 상향 조정

1Q26 영업이익은 1,031억 원으로 시장 기대치를 상회할 전망이며, 2분기에도 자원 및 물류 부문 실적 호조가 지속될 것으로 예상

실적 추정치 상향에 따라 목표주가를 45,000원으로 올렸으나, 투자의견은 '중립'을 유지

목표주가를 66,000원으로 43.5% 상향 조정하고, 투자의견 '매수' 유지

석탄 가격 강세와 물류 운임 상승으로 1분기 실적이 시장 컨센서스를 상회할 전망

1Q26 영업이익이 컨센서스를 27% 상회할 것으로 예상되며, 중동 사태로 인한 석탄 가격 상승이 단기 실적 모멘텀으로 작용

2Q26까지 호실적 지속 및 물류 운임지수 상승 등을 반영하여 목표주가를 56,000원으로 19% 상향 조정