2분기 IB 부문 실적을 기반으로 무난한 이익을 기대하며, 업계 최고 수준의 주주환원율을 유지할 전망

목표주가는 24,000원으로 상향 조정했으나, 현재 주가가 이미 역사적 상단 수준에 있어 투자의견은 'HOLD'로 하향

안정적인 이익 성장과 업계 최고 수준의 주주환원 정책을 바탕으로 투자의견 'BUY', 목표주가 27,000원 제시

2025년 2분기 실적은 시장 예상치를 15% 상회할 것으로 전망되며, 강력한 주주환원 정책으로 주가 하방 리스크는 제한적

2분기 순이익은 브로커리지 및 IB 부문 실적 호조에 힘입어 시장 예상치를 22% 상회할 전망

높은 주주환원율을 강점으로 목표주가를 26,000원으로 상향 조정하며, 하반기 배당 매력 부각 기대

투자의견 '매수' 유지, 2025년 이익 전망치 상향에 따라 목표주가를 26,000원으로 상향 조정

ROE 두 자릿수대 상승과 높은 주주환원율을 바탕으로 과거 대비 높은 주가 수준(P/B 0.9배)이 정당화될 전망

2분기 순이익은 IB 및 운용 손익 호조에 힘입어 시장 예상치를 25% 상회할 전망

실적 개선과 50%를 넘는 높은 주주환원율을 반영해 목표주가를 25,000원으로 16% 상향

투자의견 '매수' 유지, 높은 주주환원율을 근거로 목표주가를 24,000원으로 상향 조정

2분기 실적은 거래대금 증가와 증시 호조에 힘입어 시장 예상치를 크게 상회할 전망