정부 정책 지원에 힘입어 LNG 사업으로의 전환이 가속화되고 있으나, 주가는 PBR 0.3배 수준으로 여전히 저평가 상태

기존 건화물선 사업의 안정적 이익과 4%대 배당수익률이 투자 매력을 더하며, 매수 의견 유지

안정적인 벌크 사업 실적을 기반으로 정부 정책과 미국산 LNG 도입 계약에 힘입은 LNG 사업이 새로운 성장 동력으로 작용할 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 5,200원을 유지하며, LNG 사업부의 성장이 3분기 실적을 견인해 시장 기대치에 부합할 것으로 예상

벌크 시황 부진 전망에도, 장기계약 기반의 LNG 부문이 2026년까지 안정적인 이익 성장을 주도할 전망

안정적인 이익 성장 가능성을 고려할 때, 2026년 예상 주가순자산비율(PBR) 0.4배 수준의 현 주가는 과도한 저평가 상태로 판단됨

투자의견 '매수'와 목표주가 4,800원 유지, 현재 주가는 P/B 0.3배 수준의 저평가 상태로 하방 리스크가 제한적

안정적인 실적과 2025년 예상 시가배당률 4%가 매력적이며, 2027년부터 공급 리스크 해소로 운임 모멘텀 기대

건화물 부문 부진으로 3분기 실적은 시장 기대치를 하회할 전망이나, LNG선 등 장기계약 기반의 안정적 수익 창출은 지속될 것

실적 전망치 하향으로 목표주가를 5,000원으로 낮추지만, 현 주가는 절대적 저평가 상태로 판단하여 '매수' 의견을 유지

안정적인 벌크선 사업을 기반으로 LNG선 신사업의 이익 성장이 본격화되고 있으나, 주가는 여전히 저평가 상태

아시아 경쟁사 대비 절반 수준의 밸류에이션(PBR 0.3배)과 정책 수혜 가능성을 고려할 때 투자 매력이 높다고 판단