

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 6,200원으로 상향 조정
벌크 시황의 구조적 개선과 LNG 부문 성장에 따른 이익 증가 및 주주환원 확대로 저평가 국면 해소 기대


4Q25 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 2026년 건화물선 시황 개선 기대감으로 글로벌 경쟁사 대비 과도한 저평가 상태로 판단
투자의견 'Buy'를 유지하고, 시황 개선 기대감을 반영하여 목표주가를 6,000원으로 20% 상향 조정

25년 4분기 영업이익은 변동성 큰 시황에도 컨센서스에 부합하는 안정적인 실적을 기록할 전망
26년은 LNG선과 탱커선을 중심으로 증익 흐름이 기대되며, 글로벌 경쟁사 대비 저평가 매력이 부각

4Q25 실적은 매출액 1조 2,972억원, 영업이익 1,305억원으로 시장 기대치에 부합할 전망
투자의견 'BUY' 및 목표주가 5,600원 유지, 안정적인 체력을 기반으로 한 증익 기대

2026년 탱커선 사업부의 높은 성장이 기대되며, 투자의견 'BUY' 유지 및 목표주가 5,400원으로 상향 조정
벌크선 외 사업부의 이익 기여도가 절반 이상임에도 여전히 벌크선사로 저평가되어 있어 밸류에이션 매력 부각
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