4분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, LNG 사업부의 견조한 실적이 지속될 것으로 예상

투자의견 'BUY'와 목표주가 5,200원을 유지하며, 비벌크 사업 강화와 LNG 사업 확장성에 주목

최근 주가 상승은 누적된 BDI(발틱운임지수) 상승과 낮은 주가 수준이 결합된 결과로, 구조적 시황 개선보다는 트레이딩 관점의 접근이 필요

BDI 급등은 아프리카산 신규 광물 수요로 인한 일시적 대형선 부족 현상이 주 원인이며, 철광석 등 핵심 수요 부진으로 장기 호황으로 보기는 어려움

투자의견 'BUY'와 목표주가 4,900원을 유지하며, 현재 주가는 글로벌 경쟁사 대비 과도한 할인 상태로 판단

LNG 부문 실적 개선과 높은 비중의 드라이벌크 장기 계약으로 운임 약세에도 안정적인 실적 흐름 전망

견조한 철광석 수요와 타이트한 선박 공급으로 BDI가 2년래 최고치를 경신하며 벌크해운 시황 개선 기대

낮은 밸류에이션과 높은 배당수익률을 갖춘 방어주로서의 매력과 중장기 LNG 사업 성장성에 주목

안정적인 이익 체력에도 불구하고 주가는 정체, LNG 사업 등 비벌크 부문 성장을 통한 주가 재평가 기대

역사적 최저 수준의 PBR 밸류에이션과 2025년 4%대 배당수익률 전망으로 저평가 매력 부각

벌크 시황 정체에 대응해 LNG 운송 등 안정적인 수익 창출이 가능한 비벌크 사업 확대에 집중

투자의견 '매수'와 목표주가 6,000원을 유지하며, 비벌크 사업의 꾸준한 성장을 긍정적으로 평가

안정적인 실적 성장과 4%대 배당수익률을 갖춘 저평가 방어주로 주목

정부의 LNG 국적선사 우대 정책에 힘입어 LNG 운송 사업이 새로운 성장 동력으로 부상

투자의견 '매수'와 목표주가 5,800원을 유지하며, LNG 사업 확대를 통한 이익 성장과 저평가된 밸류에이션 매력을 강조

2026년 벌크 시황은 보수적으로 전망되나, 안정적인 LNG선 이익 기여 확대로 전체 영업이익은 10.9% 증가할 것으로 예상