• 미국 기업들과의 협력을 통해 중국을 배제한 희토류 영구자석 공급망(value chain) 구축을 추진 중

• 에너지 사업의 안정적 실적을 기반으로 구동모터코어, 영구자석 등 신규 사업 확장을 통한 성장 기대

• 가스 사업은 호주 SENEX 증산 및 미얀마 가스전 수익성 개선으로 이익 증가세가 지속될 전망

• 팜유 사업은 가격 강세와 정제공장 완공에 따른 밸류체인 통합으로 내년부터 본격적인 실적 기여 예상

• 3분기 실적은 호주 SENEX 증산 효과로 컨센서스에 부합했으며, 구동모터코아의 턴어라운드가 지속되며 실적 안정성을 높임

• LNG, 희토류, 우라늄 등 에너지 및 핵심 광물 분야로 포트폴리오를 다변화하며 중장기 성장성을 확보, 목표주가를 70,000원으로 상향 조정

• 투자의견 '매수'를 유지하나, 2026년 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가는 73,000원으로 하향 조정

• 글로벌 무역 갈등을 희토류, SMR(소형모듈원자로), LNG 등 사업 다각화의 기회로 삼아 성장 동력 확보 전망

• SENEX 증산과 LNG 수요 증가 등 에너지 부문의 실적 호조를 바탕으로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 70,000원으로 상향 조정

• 광양 제2 LNG 터미널 확장 사업이 70% 이상의 공정률을 보이며 순항 중으로, 향후 저장 능력 확충과 사업 포트폴리오 다각화가 기대됨

• 투자의견 'BUY' 유지 및 2025-26년 수익예상 상향에 따라 목표주가 73,000원으로 상향, 에너지와 소재 등 다변화된 사업 포트폴리오를 통해 안정적인 실적 모멘텀 지속 전망

• 2025년부터 중간배당 도입 및 2026년부터 배당 확대, 자사주 매입 등 주주환원 정책 강화를 통해 중장기적 기업가치 상승 기대

이 자료는 2025.10.28에 작성된 포스코인터내셔널 기업에 대한 유진투자증권의 기업분석 보고서입니다.

• 3분기 양호한 실적을 달성했으며, 호주 가스전의 성장과 구동모터코어 사업의 흑자 기조가 긍정적

• 투자의견 'BUY'와 목표주가 69,000원을 유지하며, 희토류 및 농축우라늄 등 신사업에 대한 기대감도 유효