3분기 실적은 미국 관세 영향에도 램프 사업부의 호조로 선방했으며, 2026년부터 미국 및 인도 매출의 구조적 회복이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 44,000원을 유지하며, 이는 26년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 6.1배에 해당

3분기 실적은 시장 기대를 하회했으나 4분기는 미국 관세율 인하 등으로 개선될 전망

2026년 멕시코/인도 공장 본격 가동과 독일 완성차 업체향 대규모 램프 공급으로 성장 기대

현대차/기아의 신차 출시에 따른 수혜와 관세 인하 가능성으로 내수, 북미, 인도 중심의 견조한 성장 기대

3분기 실적은 인건비 및 관세 영향으로 시장 기대치를 하회했으나, 투자의견 '매수'와 목표주가 50,000원 유지

투자의견 '매수'와 목표주가 55,000원을 유지하며, 미국 시장 성공에 따른 대표 수혜주로 높은 이익 성장 모멘텀 보유

경쟁사 파산에 따른 반사 이익과 리쇼어링 수혜 등으로 2026년 뚜렷한 실적 성장 및 수주 모멘텀 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 50,000원을 유지하며, 3분기 실적을 기점으로 관세 우려 등 불확실성이 정점을 통과할 것으로 전망

3분기 예상 실적은 매출 1.3조 원, 영업이익 729억 원으로, 파업 영향에도 팰리세이드 신차 효과로 일부 실적 부담을 상쇄할 것으로 예상

팰리세이드 HEV 등 신차 출시 효과와 관세 불확실성 완화에 따른 신규 수주 회복으로 실적 모멘텀 기대

3분기 실적은 비수기임에도 팰리세이드 신차 효과에 힘입어 양호한 성과를 기록할 전망

자동차 헤드램프 사업을 넘어 로봇 부품 신사업으로의 확장을 통해 기업 가치 상승 기대

미국 시장 호조에 따른 실적 개선 전망과 현저한 저평가 상태를 고려하여 투자의견 'BUY' 유지