주주환원 매력과 외형성장 기대를 반영해 목표주가를 68,000원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지

40%대 배당성향 등 주주환원 정책과 개인신용판매 확대를 통한 안정적 실적 창출 능력에 주목

어려운 카드 업황 속에서도 안정적인 관리 역량을 바탕으로 시장을 상회하는 성장세를 기록

2025년 예상 배당수익률 약 5.7%로, 견조한 주주환원 정책에 기반한 투자 매력은 여전히 유효

2분기 실적은 대손비용 및 판관비 증가로 시장 기대치를 11% 하회

자산건전성 악화와 이자비용 부담이 지속될 전망으로 '중립' 의견을 유지하며, 차주 상환 여건 개선을 지켜볼 것을 권고

목표주가 65,000원으로 상향, 높은 배당 매력(2024년 예상 수익률 5.2%)에 주목

2025년 2분기 실적은 수수료 인하 등으로 부진이 예상되나, 금리 하락에 따른 금융비용 안정화는 긍정적