목표주가 35,000원과 투자의견 '매수'를 유지하며, 2026년 해외 수주 기대감을 긍정적으로 평가

2026년 사우디, UAE 가스 발주 증대와 미국, 아시아 LNG 수주 가시화로 2025년 화공 부문 수주 부진을 만회할 전망

15년 만에 미국 청정에너지 사업 수주로 시장에 재진입하며, 투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 36,000원으로 상향

3분기 실적은 매출 부진에도 원가율 개선으로 시장 예상을 상회했으며, 4분기에는 대형 프로젝트 수주와 비화공 부문 반등이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 35,000원 유지, SS(지속가능솔루션) 및 북미 지역으로의 파이프라인 확장을 통해 성장 가능성 확보

3분기 실적은 전년 대비 감소했으나, 미국 저탄소 암모니아 프로젝트 수주 등 신시장 진출로 중장기 수주 파이프라인은 오히려 확대

투자의견 '매수'와 목표주가 31,000원 유지, 단기적 불확실성에도 에너지 전환 및 미국 LNG 분야의 성장 잠재력에 주목

3분기 원가 개선으로 양호한 실적을 기록했으며, 비중동 지역의 신규 수주 확인 시 본격적인 주가 상승 기대

3Q25 실적은 매출이 시장 예상을 밑돌았으나, 화공 및 비화공 부문의 높은 수익성 덕분에 영업이익은 시장 기대치를 상회

미국 LNG 및 에너지 전환 사업의 수주 확대 기대감과 4분기 이후의 실적 개선 전망을 반영하여 목표주가를 39,000원으로 18.2% 상향 조정

3분기 실적은 비화공 부문 매출 감소에도 불구, 높은 수익성을 바탕으로 시장 기대치를 상회하는 영업이익을 달성

단기적인 신규 수주 부진에도 풍부한 해외 수주 파이프라인과 안정적 재무구조를 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 38,000원 유지