삼성SDI(006400)

2Q25 실적은 주요 고객사 부진으로 컨센서스를 하회하는 영업적자가 예상되며, 2026년 상반기까지 적자 지속 전망

실적 추정치 하향과 유상증자 희석 효과를 반영해 목표주가를 260,000원으로 10% 하향 조정했으나 투자의견 '매수'는 유지

2분기 실적 부진과 지속적인 적자 전망으로 투자의견을 'Marketperform'으로, 목표주가를 190,000원으로 하향 조정

주요 고객사 내 점유율 하락과 ESS 수익성 악화로 단기 실적 개선이 어려우며, 2027년 GM 신규 공장 가동 전까지 불확실성 지속 전망

2분기 실적 부진과 업황 회복 지연으로 목표주가는 하향 조정되었으나, 투자의견 'BUY'는 유지

하반기 미국 ESS(에너지저장장치) 사업 전환과 신규 수주를 시작으로 2026년 본격적인 실적 개선 기대

투자의견 '매수'는 유지하나, 실적 부진을 반영해 목표주가는 240,000원으로 하향 조정

2분기 실적은 주요 고객사향 출하 부진으로 시장 예상치를 밑돌고, 하반기 회복 속도도 더딜 전망

2025년 2분기, EV향 전지 부진으로 전년 대비 18% 매출 감소와 3,740억 원의 대규모 영업손실이 예상됨

실적 부진과 시장 점유율 하락을 반영해 목표주가를 159,000원으로 하향 조정하고 투자의견 'Hold'를 유지

주요 고객사 판매 부진으로 하반기에도 적자 지속이 예상되며 단기 실적 모멘텀은 제한적일 전망

실적 전망치 하향에 따라 목표주가를 220,000원으로 15% 내렸으나, 투자의견 'Buy'는 유지

유상증자로 인한 주당 가치 희석과 전방 수요 부진을 반영하여 목표주가를 240,000원으로 하향 조정

2분기 실적은 EV 배터리 수요 회복 지연과 환율 하락 영향으로 시장 기대치를 밑돌 전망