목표주가를 250,000원으로 9% 상향 조정했으나, 유럽 EV 판매 부진으로 단기 실적은 부진할 전망

2026년부터 본격화될 미국 ESS(에너지 저장 장치) 사업이 향후 핵심 성장 동력으로 작용할 것으로 기대

투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 270,000원으로 상향 조정

단기 실적 부진에도 불구하고, 전고체 전지 등 차세대 배터리 개발과 고객사 확보를 통한 미래 성장성에 주목

3분기 실적은 시장 예상치를 밑돌 전망이나, 4분기부터 북미 공장 라인 전환 및 ESS 양산으로 손익 개선 기대

투자의견 '매수' 유지, 2026년 실적 전망은 낮췄으나 동종업계 가치평가 상승을 반영해 목표주가를 250,000원으로 소폭 상향

ESS(에너지 저장 장치) 사업은 고성장이 기대되나, 주력인 EV(전기차)용 배터리 사업 부진이 장기화될 전망으로 투자의견 'Marketperform' 유지

미국 공장 라인 전환으로 ESS 수익성 개선은 기대되지만, BMW 및 VW 내 점유율 하락 등 EV 사업의 단기적 회복은 어려울 것으로 예상