투자의견 '매수' 유지, 목표주가 450,000원으로 상향 조정, EV 라인의 ESS 전환을 통한 손실 축소 기대

2026년 EV 시장 회복은 제한적이나, 미국 ESS 시장 내 공급 가시화 및 LFP 배터리 양산으로 수익성 및 성장성 확보 전망

목표주가를 50만 원으로 상향, T사향 ESS 공급 시작으로 경쟁사와의 가치 격차 축소 기대

1Q26 실적 저점 통과 후 EV 사업부 적자폭 축소 및 점진적 실적 개선 전망

4Q25 실적은 일회성 요인으로 적자폭이 축소되었으나 부진한 흐름을 지속

ESS 사업부 성장을 바탕으로 4Q26 흑자 전환을 전망하며 목표주가를 440,000원으로 상향 조정

EV 전지 실적 바닥 확인 및 ESS 부문 고성장에 주목하며 투자의견 'Buy' 유지, 목표주가 410,000원으로 상향

2025년 4분기 실적은 시장 예상치에 부합했으며, 2026년 ESS 물량 증대와 미국 AMPC 기여도 확대로 실적 개선 전망

4분기 실적은 EV 부진으로 적자를 지속했으나, 1분기는 저점을 다지는 구간으로 전망

목표주가를 450,000원으로 상향하고, 저평가된 PBR과 재무안정성을 핵심 투자 포인트로 제시

투자의견 'Buy' 유지, 2027년 추정치 상향을 근거로 목표주가를 480,000원으로 상향

2027년 말 전고체 전지 양산 계획을 재확인하며 로봇, UAM 등 신규 시장에 대한 기대감 유효

4Q25 실적은 시장 예상을 웃돌았으나 적자가 지속되었고, 1Q26에도 전기차 시장 부진으로 적자 흐름이 이어질 전망

투자의견 'Buy'를 유지하고, 2026년 적자폭 축소 및 장기 성장 기대감을 반영해 목표주가를 420,000원으로 상향 조정

투자의견 'Buy'를 유지하고, '26년 EV 부문 적자 축소를 반영해 목표주가를 450,000원으로 상향 조정

헝가리 신규 프로젝트와 전고체 양산 라인 투자로 중장기 성장 동력 확보 및 기술 리더십 강화 전망

4분기 실적은 시장 예상치에 부합했으나, 단기적인 실적 부진은 지속될 전망이며 2026년 4분기 흑자전환을 기대

투자의견 'BUY'를 유지하고, 전고체 배터리 개발 등 중장기 성장성을 반영하여 목표주가를 430,000원으로 상향 조정

단기 실적 부진에도 미국 ESS 사업의 중장기 성장성에 주목하여 목표주가를 450,000원으로 상향 조정

EV 배터리 부문의 불확실성은 존재하나, ESS 부문의 가파른 이익 기여도 확대가 실적 개선을 이끌 전망