삼성전기(009150)

실적 회복 속도는 더디나 고부가가치 제품 중심의 성장성은 유효해 투자의견 '매수', 목표주가 190,000원 유지

전장용 MLCC, 서버용 FCBGA와 신제품인 실리콘 커패시터가 균형 있는 실적 성장을 이끌 전망

AI 서버용 MLCC 및 FC-BGA 등 고성능 부품 수요가 성장을 견인하며, 부진한 SET(스마트폰 등) 수요 영향을 상쇄할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 170,000원을 유지하며 AI 시대의 성장성과 견조한 펀더멘털을 긍정적으로 평가

기존 스마트폰, PC 중심에서 서버, 전장(자동차 전자장비) 중심으로 사업 구조를 재편하며 성장 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 180,000원 유지, 특히 전장 및 서버용 MLCC와 FC-BGA의 높은 성장성에 주목

2분기 실적은 IT 수요 부진으로 시장 기대치를 밑돌 수 있으나, 전장 및 AI 서버향 수요는 견조해 체질 개선은 지속

중장기적으로 AI용 ABF 기판(FC-BGA) 분야에서 다수 글로벌 빅테크 고객사를 확보하며 성장할 것으로 기대

2분기 실적은 환율 변동으로 다소 아쉬우나 전장용 MLCC와 서버용 FC-BGA 매출이 늘어 성장 방향성은 유지

하반기 IT 수요 부진에도 AI 가속기향 FC-BGA 등 신사업이 순항할 것으로 기대되어 투자의견 'BUY'와 목표주가 16만 원을 유지

AI와 전기차향 고부가 신사업 성과는 긍정적이나, 원/달러 환율 하락 영향으로 2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 200,000원을 유지하며, 고성장 제품 중심으로 포트폴리오가 개선되는 점을 고려해 IT 부품 업종 최선호주로 제시

2분기 실적은 스마트폰 부진으로 혼조세이나, AI 서버 및 전장용 고부가가치 부품 수요는 견조

투자의견 '매수' 및 목표주가 170,000원 유지, 본격적인 주가 상승은 IT 전방 수요 회복이 관건

IT 수요 둔화 우려에도 전장용 MLCC 및 AI 서버용 기판 등 고부가가치 제품 성장에 힘입어 상대적으로 안정적인 실적 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 200,000원을 제시하며, 향후 AI 시장 본격 개화 및 IT 수요 회복 시 추가 성장 가능성 시사