목표주가를 기존 400,000원에서 500,000원으로 25% 상향 조정하고, T사향 AI6 칩 관련 FC-BGA(반도체 기판) 매출 확대 기대감을 반영

MLCC(적층세라믹콘덴서)는 AI 서버향 수요 증가에 힘입어 가격 인상 사이클에 진입했으며, FC-BGA와 함께 실적 개선을 주도할 전망

MLCC 가격 인상 국면 진입에 따라 실적 전망을 상향하고 목표주가를 470,000원으로 상향

이번 호황은 AI 서버 수요가 주도하는 구조적 성장으로 과거보다 길게 지속될 가능성이 높음

투자의견 'Buy'를 유지하고, MLCC 판가 인상 및 PKG 사업 재평가 기대를 반영해 목표주가를 600,000원으로 대폭 상향

AI 서버용 MLCC 수요 급증에 따른 2027년 실적 상향 가능성과 FC-BGA 사업의 동반 성장에 기반한 전사 가치 재평가 기대

투자의견 BUY 유지, 주력 부품(MLCC, FCBGA)의 전례 없는 호황을 반영해 목표주가 570,000원으로 상향

AI 서버 시장 성장에 따른 고부가 MLCC 공급 부족 심화로 2027년 영업이익 1.9조 원 등 중장기 실적 성장 가시성 확보

MLCC 사업의 AI발 슈퍼사이클 진입 기대로 목표주가를 460,000원으로 24% 상향 조정

고부가 MLCC 비중 확대와 가격 인상 효과로 2026년 1분기부터 본격적인 실적 개선 전망

AI MLCC(적층세라믹콘덴서) 가격 인상 가능성과 고수익 서버용 제품으로의 전환에 따라 이익률 상승 기대

26년, 27년 영업이익 전망치를 상향 조정하고, 목표주가를 45만원으로 올리며 'BUY' 투자의견 유지