D램 가격 상승세가 장기화될 전망에 따라 2026년 2018년 이후 최대 실적 달성이 예상되는 최대 수혜주로 분석

컨벤셔널 D램 수요 급증, 빅테크향 HBM 공급망 다변화, 파운드리 사업 턴어라운드 등이 긍정적 요인으로 작용

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 메모리 업황 개선에 대한 기대를 반영해 목표주가를 140,000원으로 상향 조정

2025년 3분기부터 DS(반도체) 사업부의 본격적인 실적 반등이 시작되어 2026년에는 영업이익이 큰 폭으로 증가할 전망

첫 XR 헤드셋 '갤럭시 XR' 출시로 고성장 XR 시장을 선점하려는 전략적 의지를 표명

엔비디아 HBM4 공급망 재편에 따른 최대 수혜가 기대되며, 2026년 8년 만의 최대 실적 달성 전망

2026년 서버 수요 중심의 D램(DRAM) 가격 상승세가 지속되며, 사상 최대인 64.4조 원의 영업이익을 기록할 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 118,000원을 유지하며, 미국 파운드리 사업의 가시성 확보가 향후 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 기대

3분기 시장 기대치를 크게 웃도는 호실적을 발표했으며, 반도체 수율 경쟁력 회복을 근거로 목표주가 140,000원을 제시

메모리 사업부의 실적이 큰 폭으로 개선되었고 모바일(MX) 부문도 판매 호조를 보이며 전사 실적 성장을 견인