투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 1,900,000원으로 상향 조정

불닭볶음면의 글로벌 초과 수요 지속과 생산능력(CAPA) 확대를 통한 성장 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 185만원 유지, 불닭볶음면의 글로벌 확장성을 통한 성장 기대

글로벌 수요 증가에 대응하기 위한 생산능력(Capa) 확대로 2025년에도 20% 이상의 이익 성장 전망

1Q26 시장 예상을 뛰어넘는 호실적에 이어 2분기에도 밀양2공장 가동 본격화로 해외 중심의 고성장 지속 전망

연말 중국 공장 가동 예정으로 내년까지 높은 실적 가시성이 기대되며, 현 주가 수준은 여전히 매력적

1Q26 시장 예상을 뛰어넘는 호실적 달성, 해외 법인의 폭발적 성장에 힘입어 목표주가 1,900,000원으로 상향 조정

미국, 중국, 유럽 등 주요 해외 시장에서 불닭볶음면의 견조한 수요가 지속되고 있어 업종 내 가장 뚜렷한 성장 동력 보유

1분기 실적은 매출 7,144억 원, 영업이익 1,771억 원으로 시장 기대치를 상회했으며, 미국과 중국 등 주요 수출국의 초과 수요가 지속되며 2분기 전망도 긍정적

투자의견 'BUY'와 목표주가 1,860,000원을 유지하며, 중국 재고 우려 해소 및 가파른 수출 성장세를 긍정적으로 평가

1Q26 실적은 해외 매출, 특히 유럽의 고성장에 힘입어 시장 예상치를 상회

2분기부터 증설 효과와 미국향 수출 증가가 본격적으로 실적에 반영되며 성장 가시성이 높아질 전망으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 200만원 유지