
투자의견 'BUY'와 목표주가 48,000원으로 커버리지를 재개하며, 리오프닝 이후 개선된 실적 대비 시가총액이 저평가된 점에 주목
프레시원 통합 시너지, 온라인 채널 영업 강화, 안정적인 급식 부문 이익을 바탕으로 향후 기업 가치 상승 기대

마켓보로 지분 인수를 통해 온라인 플랫폼을 확대하고 경영권을 확보
온라인 사업 진출로 일반 레스토랑까지 시장을 넓히고 수익성 개선을 통한 성장 기대

4분기 영업이익 300억 원으로 시장 기대치에 부합했으며, 온라인 유통 사업 본격화를 통한 중장기 성장 잠재력에 주목
투자의견 BUY를 유지하고, 온라인 사업 성장성을 반영해 목표주가를 42,000원으로 상향 조정
투자의견 '매수' 유지, 온라인 플랫폼 경쟁력 강화 등을 반영해 목표주가를 50,000원으로 상향
26년 식자재 유통의 O2O(온·오프라인 연계) 전략 강화로 시장 점유율 확대 및 실적 성장 기대



외식 경기 침체에도 불구하고 O2O 전략을 통한 구조적 시장 점유율 확대로 2025년 4분기 실적 성장 전망
2026년 실적 기준 PER 4.1배 수준의 저평가 상태로, 향후 실적 성장 가속화에 따른 기업가치 상승 기대
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