투자의견 '매수'와 목표주가 190,000원으로 커버리지를 개시하며, 핵심 제품 성장과 계열사 리스크 완화에 기반한 순이익 흑자 전환을 긍정적으로 평가

2025년 연결 매출 1조 8,444억 원, 영업이익 754억 원을 전망하며, 고수익성 제품인 알리글로, 헌터라제, 백신 부문의 성장이 전사적 이익 개선을 주도할 것으로 예상

미국 시장에 성공적으로 안착한 면역글로불린 치료제 '알리글로'를 핵심 성장 동력으로 투자의견 '매수'와 목표주가 190,000원을 신규 제시

2025년 알리글로 매출 본격화와 자회사 적자 축소에 힘입어 영업이익이 697억 원(+117.1% YoY)으로 급증하며 뚜렷한 실적 개선 전망

미국 알리글로 매출 성장을 기반으로 투자의견 'BUY'와 목표주가 190,000원을 신규 제시

2025년 알리글로와 헌터라제 매출 확대로 연간 영업이익 661억 원의 큰 폭 성장을 전망

2분기, 알리글로와 백신 사업부의 성장에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록

알리글로의 연간 실적 목표 달성 가능성과 관세 불확실성 해소 시 주가 상승 모멘텀 기대

2분기, 혈액제제와 수두백신의 판매 호조로 시장 기대치를 크게 웃도는 실적(어닝 서프라이즈)을 기록

독감백신 부진을 상쇄하는 혈액제제 성장과 자회사 수익성 개선에 힘입어 긍정적 실적 흐름이 기대되며 투자의견 '매수'와 목표주가 180,000원 유지