투자의견 '매수' 유지, 2027년 실적 전망치를 반영해 목표주가는 68,000원으로 상향 조정
전환사채 발행을 통한 국내외 생산 거점 투자로 외형 성장 전략을 재가동하며 향후 대규모 수주에 대한 기대감 유효



투자의견 BUY와 목표주가 70,000원을 유지하나, EV 수요 부진으로 단기 실적 가시성은 제한적
2026년 하반기부터 양극재 부문의 점진적 회복이 예상되며, 수요 회복 시 확대된 생산능력을 기반으로 실적 개선 기대

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