서부T&D(006730)

2025년 방한 외국인 수요 증가에 힘입어 호텔 사업이 성장을 주도하며 역대 최고 실적을 달성할 전망

서울 내 제한적인 호텔 공급과 드래곤시티의 경쟁력을 바탕으로 압도적인 호텔 실적 성장이 기대됨

방한 관광객 증가와 서울 시내 호텔 공급 부족에 따른 수혜가 예상되며, 드래곤시티의 압도적 규모와 입지를 통한 호텔 사업 성장성 부각

서울 최대 미개발 상업용지인 신정동 부지 개발 등 보유 부동산을 활용한 중장기 성장 잠재력 보유

외국인 관광객 수가 코로나19 이전 수준을 넘어서면서, 국내 최대 규모(1,700실) 호텔인 서울드래곤시티의 객실 점유율과 판매 단가 동시 상승으로 실적 개선이 본격화될 전망

GKL 카지노 입점으로 인한 시너지 효과와 서부트럭터미널 등 대규모 부동산 개발 사업이 장기적인 성장 동력으로 작용할 기대

외국인 관광객 증가 및 중국인 단체 관광객 유입 기대로 핵심 자산인 서울 드래곤시티의 실적 개선 가속화

호텔업 회복, 자회사 리츠 가치 부각, 자사주 소각 등 주주환원 정책에 힘입어 목표주가 10,600원으로 상향 조정