


1분기 실적은 신형 픽업트럭 '무쏘' 흥행에 힘입어 매출 1조 1,414억 원, 영업이익 96억 원으로 양호한 성과를 기록
동유럽 판매 부진과 사우디 CKD(반조립제품) 사업 지연은 리스크 요인이나, 픽업트럭 중심의 내수 안정성과 친환경차 믹스 개선은 긍정적

1Q26 실적은 판매량 증가와 ASP 상승으로 개선되었으며, 하반기 해외 CKD 사업 본격화로 성장 동력 확보 전망
낮은 이익률과 수익 변동성은 한계점이나, 판매량 증가에 기반한 추가 수익성 개선과 미래차 경쟁력 증명이 주가 상승의 관건



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