투자의견 'Buy' 유지 및 목표주가 125,000원으로 상향 조정

지정학적 리스크에 따른 유가 및 정제마진 강세로 1분기 호실적을 달성했으며, 견고한 업황은 하반기에도 지속될 전망

1분기 영업이익 1조 2,311억 원으로 전 분기 대비 231.0% 증가하며 시장 기대치를 상회

지정학적 리스크 속에서 모회사와의 장기 계약을 통한 안정적인 원유 조달 능력이 핵심 가치로 부각

향후 수년간 정제마진 강세와 OSP(원유 공식판매가격) 약세로 긍정적 영업환경이 지속될 전망

중장기적 실적 강세와 함께 주주환원 확대가 동반될 것으로 예상

1Q26 컨센서스에 부합하는 호실적 기록, 유가 및 정제마진 강세가 실적 견인

실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 140,000원으로 상향, 타이트한 수급으로 견고한 정제마진 지속 전망

1분기 유가 상승에 따른 재고평가이익과 정제마진 개선으로 시장 기대치에 부합하는 실적 기록

투자의견 BUY와 목표주가 15만 원을 유지하며, 모회사를 통한 안정적 원유 수급 능력을 긍정적으로 평가

목표주가를 13.5만 원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지, 26년 실적 추정치 상향 조정에 따른 것

상반기 변동성 확대 후 하반기 유가 및 정제마진의 상향 안정화가 기대되며, 연간 2.8조 원의 영업이익 전망

1분기 영업이익 1.2조 원으로 시장 예상을 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 2분기에도 양호한 실적 지속 전망

사우디 아람코와의 장기 계약을 통한 안정적인 원유 수급 능력과 정상 가동 중인 샤힌 프로젝트가 핵심 투자 포인트

투자의견 '매수' 유지, 유가 및 제품 가격 급등을 반영해 목표주가를 14만원으로 상향 조정

2분기에도 정제마진 강세가 지속되며 컨센서스를 34% 상회하는 1조 436억원의 영업이익을 기록할 전망

1분기 영업이익 1.23조 원으로 시장 기대치에 부합했으며, 유가 및 정제마진 급등에 따른 재고관련이익이 실적을 견인

실적 추정치 상향 조정을 반영해 목표주가를 140,000원으로 올리고, 투자의견 'BUY'를 유지

1Q26 영업이익 1.23조 원으로 컨센서스 상회, 중동 전쟁으로 인한 긍정적 재고 효과 및 마진 개선이 주요인

모회사 지원으로 원유 도입 정상화, 전쟁 후에도 타이트한 수급이 지속될 전망으로 목표주가 및 투자의견 유지