2분기 실적은 유가 하락에 따른 일회성 손실로 부진했으나, 하반기 견조한 정제마진에 힘입어 펀더멘탈 개선이 기대되므로 투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원 유지

낮은 재고와 견조한 수요로 하반기에도 정제마진 강세가 예상되며, 역사적 저점 수준의 밸류에이션(주가순자산비율 0.8배) 매력이 부각될 전망

2분기 실적은 환율 및 유가 하락으로 부진했으나, 향후 정제마진 강세 전망을 반영해 목표주가를 80,000원으로 상향 조정

하반기에는 견조한 정제마진을 바탕으로 실적 턴어라운드가 기대되며, 순수 정유주로서 투자 매력 부각

유가 급락에 따른 상반기 실적 부진에도 불구하고, 하반기 정제마진 강세와 유가 안정화로 뚜렷한 실적 개선(상저하고) 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 82,000원을 유지하며, 낮은 밸류에이션과 이익 체력 개선에 주목

2025년 2분기 실적은 정유 부문 부진으로 시장 기대치를 하회했으나, 중국의 노후 PX 설비 폐쇄 정책은 향후 수급 개선에 긍정적

2025년 이후 세계 정유 설비 순증 물량 급감 전망 등을 근거로 투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원 유지

2분기 실적은 부진했으나, 제한된 공급으로 견조한 정제마진이 예상되며 3분기 실적은 큰 폭으로 반등할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 78,000원을 유지하며 중장기적 관점의 접근을 제시