목표주가는 473,000원으로 상향했으나, 최근 주가 급등으로 상승 여력이 제한적이어서 투자의견은 '중립'으로 하향 조정

이미 발표된 주주환원 정책 외에 추가적인 주가 상승 동력을 찾기 어렵다고 판단하며, 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망

투자의견 'BUY'를 유지하고 자사주 소각 계획 등을 반영하여 목표주가를 620,000원으로 상향 조정

양호한 투자 실적에 힘입어 안정적인 이익이 기대되나, 1분기 대비 낮아진 신계약 마진율의 회복 여부가 주요 관건

업종 규제 완화 기대감으로 목표주가를 530,000원으로 10% 상향 조정하며 '매수' 의견 유지

2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 높은 자본비율과 안정적 실적을 바탕으로 업종 내 가장 안정적인 선택지로 평가

2Q25 지배주주 순이익 6,160억 원으로 시장 전망치에 부합할 것으로 예상

부진한 보험손익을 대체투자 처분익으로 상쇄하며 실적을 방어할 전망

보험업종 규제 완화 및 높은 배당 성향을 반영하여 목표주가를 523,000원으로 상향 조정

2025년 2분기, 양호한 투자이익에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 6,184억 원의 순이익 달성 전망