투자의견 'BUY(신규)'와 목표주가 670,000원으로 커버리지를 개시하며 업종 내 최선호주로 제시

업계 최고 수준의 자본여력을 바탕으로 수익성 중심 전략을 통해 안정적인 이익 성장을 기대

iM증권, 삼성화재에 대해 투자의견 'Buy'와 목표주가 580,000원으로 신규 분석 개시

업황 부진에도 안정적인 실적과 높은 자본력을 바탕으로 한 주주환원 확대 기대

1Q26 지배주주순이익은 투자이익 증가로 전년 동기 대비 2.2% 증가한 6,214억 원으로 예상되나, 보험영업이익은 악화 전망

투자의견 '보유'를 유지하고, 2026년 BPS 변경 등을 반영해 목표주가는 530,000원으로 상향 조정

투자의견을 기존 Hold에서 Buy로 상향 조정하고 목표주가 650,000원은 유지, 최근 주가 하락으로 상승 여력이 확대된 점을 반영

'26년 1분기 지배순이익 6,111억 원의 견조한 실적이 예상되며, 4%에 근접한 배당수익률이 추가 하락을 제한할 전망

투자의견 BUY를 유지하고, 2026년 예상 BPS 변경을 반영해 목표주가를 600,000원으로 상향 조정

안정적인 이익 체력, 우수한 자본력, 명확한 주주환원 정책을 바탕으로 업종 내 관심종목으로 제시