3분기 수익성은 다소 부진했으나, AI 수요에 힘입은 클라우드 사업의 고성장이 핵심 투자 포인트

투자의견 '매수'와 목표주가 84,000원을 유지하며, 높은 비계열사 사업 비중과 성장성을 긍정적으로 평가

3분기 실적은 클라우드&AI 사업의 성장에 힘입어 21분기 연속 매출 성장을 기록했으나, 일시적 비용 증가로 영업이익은 감소

4분기에는 주요 사업부의 성장과 수익성 개선이 기대되며, 현재 주가는 동종업계 평균 대비 할인된 수준에서 거래 중

AI 데이터 센터에 대한 폭발적 수요 증가로 4분기 및 2026년에도 안정적인 성장 기대

3분기 실적은 프로젝트 이연 등 일시적 비용으로 영업이익이 감소했으나, 클라우드&AI 부문은 높은 성장세 유지

8월 출시한 에이전틱 AI 플랫폼과 데이터센터 사업 확대를 통해 국내 IT 서비스 시장에서의 성장 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 90,000원을 유지하며, 과거와 같은 가파른 실적 개선 가능성에 주목

데이터센터 DBO 사업의 급성장과 AI, 블록체인 등 다수의 장기 성장 동력 확보

3분기 실적은 일부 수주매출 이연과 비용 선집행으로 인해 일시적으로 시장 기대치를 하회할 전망