

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 328,000원으로 상향 조정
2026년 하반기부터 신규 반도체 공장 가동에 따른 가파른 실적 성장 기대

삼성전자 NAND 경쟁력 회복과 가동률 상승에 따른 수혜가 기대되며, 2026년 사상 최대 실적을 기록할 전망
실적 전망치 상향을 반영하여 목표주가를 390,000원으로 올리고, 반도체 소재 업종 최선호주로 추천

투자의견 BUY를 유지하고, 2026년 이후 반도체 호황에 따른 이익 성장을 반영해 목표주가를 320,000원으로 상향
반도체 부문의 프리커서와 2차전지 부문의 바인더가 쌍끌이 성장을 견인하며 실적 개선을 이끌 전망

4Q25 영업이익은 일회성 비용으로 기대치를 하회할 전망이나, 1Q26부터 반도체 및 이차전지 소재 부문 성장에 힘입어 큰 폭의 실적 개선 기대
2026~2028년 장기 실적 전망 상향을 반영하여 목표주가를 33만원으로 상향하고, 반도체 소재 업종 내 차선호주로 추천
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