신규 울산 발전소(UGPS)의 높은 수익성이 확인되었으며, 향후 데이터센터 및 LNG 벙커링(선박용 LNG 연료 공급) 사업을 통해 성장성 지속 전망

3분기 실적이 시장 예상치를 크게 상회했으며, 투자의견 '매수'와 목표주가 320,000원을 유지하며 저평가된 밸류에이션 매력 부각

울산GPS 발전소의 본격적인 이익 기여와 LNG 저장/벙커링 사업 진출로 LNG 밸류체인 내 핵심 기업으로 성장 기대

안정적인 LPG 사업과 신사업 성과를 반영해 목표주가를 340,000원으로 상향 조정하며 25년 큰 폭의 이익 성장 전망

3분기 영업이익이 발전사업 부문의 높은 수익성 덕분에 시장 기대치를 40% 이상 크게 상회

울산GPS의 연료 전환 경쟁력을 기반으로 목표주가를 340,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수' 유지

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 330,000원으로 상향, 예상치를 크게 웃돈 3분기 호실적과 견조한 이익 체력을 반영

LPG와 발전 부문의 안정적 실적에 더해 트레이딩 수익 창출 가능성, LNG 벙커링 등 신사업 성장 기대감 유효

3분기 발전 부문의 높은 수익성을 바탕으로 시장 기대치를 크게 상회하는 실적 달성

안정적인 실적 성장과 합리적인 가치를 근거로 투자의견 '매수'와 목표주가 380,000원 유지

울산 데이터센터 구축 등 신규 사업 기회는 긍정적이나, 목표주가는 기존 300,000원에서 280,000원으로 7% 하향 조정

울산 GPS 발전소 가동 효과와 배당 확대 정책은 긍정적이며, 2025년 예상 배당수익률은 3.4%로 추정

울산 GPS 발전소와 KET LNG 터미널 가동으로 추가 이익 성장이 기대되며, LNG/LPG 트레이딩을 통한 수익 창출도 전망

신규 투자의견 '매수'와 목표주가 311,000원을 제시, 현 주가 대비 30.1%의 상승 여력 보유