2025년 2분기, 레이저티닙 마일스톤 유입과 해외 사업부 성장으로 시장 예상치를 14.9% 웃도는 499억 원의 영업이익을 기록하며 어닝 서프라이즈 달성

유한화학의 생산능력 확대와 퇴행성디스크 치료제 등 주요 R&D 파이프라인의 긍정적 결과가 기대되어 지속적인 성장 동력 확보

API(원료의약품) 수출과 라이선스 수익에 힘입어 2분기 시장 기대치를 15% 상회하는 어닝 서프라이즈를 달성

API 사업 호실적을 반영해 목표주가를 170,000원으로 상향 조정했으며, 향후 레이저티닙 관련 수익과 증설 효과로 성장 기대

2분기 라이선스 수익에 힘입어 시장 기대치를 크게 웃도는 영업이익을 달성했으며, 하반기에도 성장 모멘텀은 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 140,000원을 유지하며, 아미반타맙SC의 미국 승인 및 NCCN 가이드라인 등재를 핵심 관전 포인트로 제시

2025년 2분기 실적은 레이저티닙의 일본 출시 기술료(마일스톤) 유입에 힘입어 시장 예상치를 웃도는 좋은 성과를 기록

핵심 신약 레이저티닙의 빠른 시장 점유율 확대와 하반기 유럽 출시 등 성장 동력이 기대되어 투자의견 '매수'와 목표주가 150,000원 유지

블록버스터 신약 '라클라자(Lazcluze)'의 2분기 로열티 매출은 아쉬웠으나, 하반기 미국 허가 등 성장 가속화 이벤트에 대한 기대감은 유효

2분기 실적은 컨센서스를 상회했으나 핵심인 라클라자 로열티 부진으로 연간 추정치는 하향 조정, 투자의견 '매수'와 목표주가 160,000원 유지