판재류는 점진적 개선이 기대되나 봉형강은 건설 경기 부진으로 실적 개선이 지연될 전망

투자의견 '매수'를 유지하나, 봉형강 시황 불확실성을 반영해 목표주가는 44,000원으로 하향 조정

2026년 실적 개선 기대감과 낮은 주가 수준(밸류에이션)을 근거로 투자의견 '매수'와 목표주가 50,000원을 유지

판재류 반덤핑 관세 효과, 중국의 철강 구조조정 등 긍정적 환경이 기대되나, 봉형강 부문의 회복 속도는 지속적인 확인이 필요

투자의견 'BUY'를 유지하나, 업황 회복 지연을 반영해 목표주가는 38,000원으로 하향 조정

2026년 전방산업 경기 회복과 반덤핑 관세 효과로 판재 부문 중심의 구조적 실적 개선이 기대됨

2025년 중국·일본산 반덤핑 관세 부과에 따른 철강 가격 회복과 실적 정상화로 점진적인 저평가 해소가 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 46,000원을 유지하며, 미국 투자 관련 불확실성 해소 또한 긍정적 요인으로 작용

2026년 반덤핑 관세 부과 효과와 미국 투자에 따른 실적 개선이 기대되나, 현재 주가순자산비율(P/B)은 0.2배 수준으로 매우 낮은 상태

중국산 열연강판에 대한 관세 부과로 2026년 상반기 가격 인상이 예상되며, 역사적 저점 수준인 철근 수요도 2025년을 기점으로 회복될 전망

2026년 건설용 강재 수요 회복과 중국산 철강 수입 규제 본격화에 따른 실적 개선 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 50,000원 유지, 낮은 주가 수준과 내년 실적 개선 전망이 긍정적