2025년 4분기 실적은 자회사 손실로 시장 예상을 크게 하회했으나, 본사(별도) 실적은 견조

투자의견 '매수'와 목표주가 41,000원을 유지하며, 2026년 내수 가격 회복에 따른 실적 정상화를 기대

4Q25 실적은 자회사 부진으로 컨센서스를 하회했으나, 별도 기준으로는 예상보다 빠른 회복세를 보임

2026년 판재류 판가 상승과 철근 수익성 개선에 힘입어 본격적인 실적 회복이 전망되며 미국향 철근 수출 증가도 긍정적

4분기 실적은 미국 관세 영향으로 연결 기준 부진했으나 별도 기준은 상회하며 본업 펀더멘털 회복 확인

투자의견 '매수'를 유지하나 실적 추정치 변경으로 목표주가는 38,000원으로 하향 조정

25년 4분기 실적은 자회사 일회성 비용으로 시장 기대치를 하회했으나, 투자의견 'BUY'와 목표주가 43,000원 유지

내수 가격 인상 및 일회성 비용 해소로 2026년 실적 개선이 뚜렷할 전망이며, 현재 주가는 P/B 0.2배 수준으로 저평가 상태

4Q25 영업이익은 433억 원으로 자회사 실적 부진으로 인해 컨센서스를 63% 하회

철강 시황 회복과 함께, 지분 매각 및 보유 지분 가치 상승에 따른 미국 전기로 투자 등 향후 재무 계획에 대한 관심이 이어질 것

투자의견 'Buy'를 유지하나, 자회사 관세 영향 등을 반영해 목표주가는 37,000원으로 하향 조정

4분기 실적은 컨센서스를 하회했으며, 2026년은 미국 투자로 인한 Capex 증가가 예상되나 장기 성장을 위한 긍정적 방향으로 판단

투자의견 BUY와 목표주가 50,000원 유지

4분기 실적은 일회성 요인으로 부진했으나, 본업 체력과 1분기 이후 개선 효과로 주가 반등 기대