글로벌 경쟁사 대비 높은 성장률과 수익성을 바탕으로 프리미엄을 받을 근거가 충분하며, 북미 중심의 해외 고성장이 실적을 견인

안정적인 실적 기반의 고배당 정책(25년 예상 수익률 6%)이 매력적이며, 투자의견 '매수'와 목표주가 27,000원 유지

2분기 영업이익은 시장 예상치에 부합했으나, 환율 영향으로 순이익은 감소하며 컨센서스를 하회

더딘 업황을 반영해 연간 수익성 전망은 하향 조정했으나, 주주환원 강화 기조에 따라 최소 전년 수준의 배당은 유지할 전망

2Q25 실적은 시장 예상치에 부합했으며, 어려운 광고 업황 속에서도 비계열 광고주 영입과 해외 사업 성장으로 선방

투자의견 '매수'와 목표주가 26,000원을 유지하며, 향후 수익성 개선 및 밸류업 프로그램을 통한 추가 주주환원 기대

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 실적 전망 상향을 반영해 목표주가를 26,000원으로 상향 조정

업황 회복은 더디지만 중국, 북미 등 해외 성장과 하반기 B2C 사업 개선 기대로 연간 이익은 증가할 전망

2분기 이후 안정적 실적 성장이 기대되며, 특히 북미 지역의 높은 성장 잠재력이 핵심 동력으로 작용할 전망

역대 최저 수준의 기업가치와 높은 배당수익률(25년 예상 6.3%)을 고려할 때 투자 매력도 높음