주요 광고주 실적 전망 상향과 북미향 실적 성장 기대, 26년 투자 자회사 영업권 손상 마무리로 순이익 18% 증가 전망

배당성향 60% 이상의 높은 주주환원 정책 지속 및 역대 최저 수준의 밸류에이션 매력 부각

투자의견 '매수', 목표주가 27,000원 유지, 우려 대비 양호한 실적과 높은 배당 매력으로 52주 신고가 달성

26년 매출총이익(GP) 1.96조원(+6%), 영업이익 3.6천억원(+6%) 등 견조한 실적 성장과 함께 6.4%의 높은 배당수익률 기대

안정적인 실적 성장과 높은 배당 매력으로 지수 랠리 둔화 시 매력적인 투자 대안으로 부각

4분기 주요 계열사 실적 회복에 따른 프로젝트 재개와 디지털 및 리테일 중심의 투자 확대로 견조한 실적 전망

3분기 실적은 시장 예상을 상회했으며, 북미 지역 성장과 비계열 광고주 확대로 향후 꾸준한 실적 개선 전망

연말 주당 배당금(DPS) 1,300원 기준, 6.4%의 높은 기대 배당수익률을 보유한 점이 매력적인 투자 포인트

계열 및 비계열 고객 모두에서 안정적인 성장을 보이고 있으며, 높은 배당 매력도 보유

4분기 비용 통제를 통한 영업이익 고성장이 기대되며, 2026년에는 우호적인 영업 환경이 전망됨