


투자의견 'Buy' 유지, 기업구조 개편 기대감으로 목표주가 215,000원으로 상향
상법 개정안에 따른 자사주 소각 및 CJ올리브영과의 합병 가능성이 핵심 투자 포인트


2026년 소비 환경 개선과 자회사 가치 상승에 힘입어 실적이 증익 추세로 전환될 전망, 목표주가 230,000원과 투자의견 'BUY' 유지
4분기 CJ올리브영의 성장과 CJ제일제당의 실적 회복에 따라 영업이익 6,859억 원(+8.9% YoY)으로 양호한 실적을 기록할 전망

핵심 자회사 CJ올리브영의 이익 성장과 수익성 개선에 힘입어 '매수' 의견과 목표주가 240,000원으로 신규 커버리지 개시
2026년부터 예상되는 새로운 주주 환원 정책 강화로 기업 가치 상승 기대

투자의견 '매수' 유지, 목표주가 215,000원으로 26.5% 상향 조정
핵심 자회사 올리브영의 가치 상향과 자기주식 소각 등 추가적인 주가 상승 기대 요인 존재


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