
NH투자증권은 기업은행에 대해 투자의견 'Buy'를 유지하고, 목표주가를 26,500원으로 상향 조정
강화된 배당소득 분리과세 요건을 충족하기 위해, 기존보다 적극적인 주주환원 정책 수정이 필요하다고 분석



투자의견 '매수'와 목표주가 28,000원 유지, 높은 현금배당성향과 저평가 매력이 핵심 투자 포인트
비이자이익 개선과 자회사 실적 기여에 힘입어 2025년 사상 최대 실적 달성 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 24,500원으로 신규 분석 개시, 순이자마진(NIM) 개선과 함께 높은 배당 매력 부각
25년 3분기 실적은 시장 예상치를 상회했으며, 향후 건전성 및 자본비율 개선은 과제이나 배당소득 분리과세 시행 시 매력 확대 전망

투자의견 '중립'을 유지하고 목표주가는 21,000원으로 상향 조정했으나, 낮은 자본비율로 인한 제한적인 주주환원 정책은 지속될 전망
3분기 실적은 시장 예상치를 웃돌았지만, 2026년에도 보통주자본비율은 11%대에 머물며 배당수익률은 6.0% 수준으로 예상됨
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