
삼성그룹 지주사로서의 가치 상승과 대형원전 및 SMR(소형모듈원전) 사업의 성장성 부각
투자의견 '매수' 유지, Sum-of-part 가치평가(SOTP)를 반영하여 목표주가 550,000원으로 상향




자회사(삼성전자 등) 지분가치 상승과 건설, 에너지 등 자체사업 호조로 주가 상승 기대
투자의견 '매수' 유지, 보유 지분가치 상승을 반영해 목표주가를 480,000원으로 상향

투자의견 'Buy', 목표주가 550,000원으로 신규 커버리지 개시, 원전/SMR 모멘텀과 본업 펀더멘탈 개선이 핵심
삼성전자 등 우량한 계열사 지분가치가 주가 하방을 지지하는 가운데, 건설 부문 턴어라운드에 주목할 필요



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