
목표주가 360,000원으로 상향, 2026년 건설 부문 이익 회복 및 바이오 부문 성장 전망 반영
2월 발표 예정인 신규 주주환원 정책과 SMR(소형모듈원전) 사업 확대가 핵심 투자 포인트



투자의견 '매수' 유지, 2026년 실적 추정치 및 상장사 지분가치 상승을 반영해 목표주가를 370,000원으로 상향
건설 부문의 실적 기여도 확대와 해외 원전 사업 성과 가시화, 강화된 주주환원 정책에 대한 기대감이 긍정적

4Q25 실적은 컨센서스에 부합했으며, 바이오 부문의 성장이 양호한 영업이익을 견인
투자의견 '매수'를 유지하고, 자회사 가치 상승분 및 주주환원 정책 기대를 반영해 목표주가를 370,000원으로 상향 조정

바이오 부문 주도 속 건설, 패션 등 전 사업부의 실적 개선으로 현금흐름 창출력 강화 전망
실적 상향 및 계열사 지분가치 상승을 반영해 목표주가를 400,000원으로 상향 조정
2026년 수주 23.5조 원, 매출 44.5조 원의 자신감 있는 가이던스를 제시하며 성장 기대감 부각
보유자산 가치 상승과 건설·바이오 등 전 사업부의 실적 호조를 반영하여 목표주가를 350,000원으로 상향

투자의견 'Buy'를 유지하고 보유지분 가치 및 건설업종 밸류에이션 상승을 반영해 목표주가를 390,000원으로 상향
SMR(소형모듈원전) 및 대형원전 등 수주 파이프라인 확대를 통한 원전 사업 모멘텀 가시화가 긍정적 요인
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